Cổ phiếu Mỹ trong lĩnh vực chip lưu trữ đang ở trong chu kỳ siêu dài hạn mang tính sử thi.

Kể từ tháng 5 năm 2026, ngành này đã bứt phá ngược xu hướng, các ông lớn đồng loạt lập đỉnh mới, điều này không phải do dòng vốn ngắn hạn đẩy giá mà là do cuộc cách mạng sức mạnh tính toán AI thúc đẩy nhu cầu, cung ứng bị thiếu hụt cứng nhắc khóa chặt năng lực sản xuất, giá liên tục tăng mạnh thúc đẩy hiệu quả hoạt động, tạo ra sự cộng hưởng của ba lý do cứng rắn, ngành đã hoàn toàn thoát khỏi ràng buộc chu kỳ truyền thống, không gian tăng trưởng đã mở rộng toàn diện.
Hiện tại, thị trường chứng khoán Mỹ dao động yếu, nhưng ngành chip lưu trữ đã thể hiện xu hướng mạnh độc lập, trở thành tuyến chính mạnh nhất toàn thị trường.
Ngày 4 tháng 5 (thứ Hai), công ty Micron Technology (MU) tăng hơn 8%, giá cổ phiếu vượt 2000 USD lập đỉnh lịch sử; SanDisk (SNDK) tăng vọt 7%, Western Digital (WDC) tăng hơn 4%, Seagate Technology (STX) tăng gần 2%, bốn ông lớn đều đóng cửa ở mức cao nhất lịch sử.
Trong gần một năm, mức tăng còn điên rồ hơn: SanDisk tăng hơn 2600%, Western Digital tăng hơn 880%, Seagate Technology tăng hơn 700%, Micron Technology tăng hơn 550%, không có cổ phiếu nào trong ngành giảm, xu hướng tập trung vốn rõ ràng.
Hiệu quả kinh doanh cũng bùng nổ đồng bộ: doanh thu quý mới của SanDisk đạt 5,95 tỷ USD, tăng 251% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng 3,675 tỷ USD, tăng 280% so với quý trước; doanh thu của Seagate và Western Digital đều tăng trưởng trên 40% so cùng kỳ, hiệu quả vượt kỳ vọng toàn diện, hỗ trợ giá cổ phiếu tiếp tục tăng mạnh.
Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu các ông lớn có thể tăng thêm 30%-50%, Micron hướng tới 2500 USD, SanDisk có thể lên tới 1800 USD.
Rủi ro cảnh báo: Cần chú ý đến rủi ro suy thoái kinh tế toàn cầu khiến chi tiêu vốn cho AI không đạt kỳ vọng, hoặc việc mở rộng năng lực sản xuất mới sớm hơn dự kiến, nhưng trong bối cảnh cung cầu hiện tại, các rủi ro này ảnh hưởng hạn chế.