Vừa mới phát hiện ra điều gì đó thú vị về việc dự đoán thị trường đã tồn tại hơn 150 năm. Có một lý thuyết cũ của Samuel Benner từ năm 1875, trong đó ông vẽ ra các chu kỳ kinh tế nhằm cố gắng dự đoán khi nào thị trường tài chính sẽ bùng nổ, sụp đổ hoặc ổn định. Nghe có vẻ như đây là kiểu mẫu mà mọi người đã mê mẩn từ lâu rồi.

Vì vậy, về cơ bản lý thuyết phân chia các giai đoạn thị trường thành ba loại rõ ràng. Đầu tiên, bạn có những năm hoảng loạn - những năm khốc liệt khi khủng hoảng tài chính xảy ra và thị trường sụp đổ. Chúng ta đang nói đến các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và cứ thế, khoảng mỗi 18 đến 20 năm. Trong những giai đoạn này, bạn cần cực kỳ cẩn thận và chắc chắn không bán tháo tất cả. Chỉ cần giữ vững và chờ đợi.

Sau đó là những năm bùng nổ khi giá đang phục hồi mạnh mẽ và mọi thứ đều tăng trưởng. Đây là thời điểm mọi người kiếm tiền bằng cách bán tài sản và chốt lời. Các ví dụ lịch sử bao gồm các năm 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, và gần đây nhất là 2026. Đây là các cơ hội để thoát khỏi vị thế với giá cao hơn.

Loại thứ ba là các giai đoạn suy thoái khi giá bị đẩy xuống thấp và nền kinh tế gặp khó khăn. Thực ra, đây chính là thời điểm bạn nên tích trữ - mua cổ phiếu, đất đai, hàng hóa, bất cứ thứ gì. Giữ chúng cho đến khi các giai đoạn bùng nổ đến và bán ra với giá cao. Các năm như 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, và các năm khác phù hợp với mô hình này.

Điểm thực tế rút ra khá đơn giản: mua khi thời điểm khó khăn và giá xuống, rồi bán khi các năm tốt đến và giá tăng vọt. Tránh bán trong các năm hoảng loạn và chỉ sống sót qua chúng. Đó là một chiến lược dựa trên chu kỳ để kiếm tiền - mua thấp trong thời kỳ suy thoái, bán cao trong thời kỳ bùng nổ, và không bị bất ngờ khi thị trường sụp đổ.

Rõ ràng đây không phải là chân lý bất biến. Thị trường không còn vận động theo các chu kỳ hoàn hảo như xưa nữa, do sự phức tạp ngày nay - địa chính trị, đột phá công nghệ, chính sách, chiến tranh, và mọi thứ có thể làm lệch hướng. Nhưng như một khung tư duy dài hạn về các giai đoạn thị trường và thời điểm, nó vẫn đáng để ghi nhớ. Chắc chắn không phải là quy tắc bất biến, nhưng nó giúp bạn có cái nhìn về cách thị trường đã di chuyển theo các làn sóng trong quá khứ.