Vừa rồi có những newbie chưa rõ thực hư, đến thách thức logic short của tôi.

Là người già trong giới,
cần thiết phải phổ cập cho người mới về
ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô đối với chu kỳ và tài sản rủi ro.
1, Giá dầu thô tăng cao, trực tiếp đẩy chi phí sản xuất của doanh nghiệp lên, lợi nhuận giảm là điều tất yếu.
Lúc đó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng của Nasdaq. Hai bên này đối lập, có mối quan hệ nghịch đảo.
Nếu giá dầu duy trì ở mức cao, sẽ gây sụp đổ kinh tế toàn cầu, tôi dự đoán sẽ lên quanh 150 rồi đi ngang.
2, Sự tăng giá của đồng yên, ảnh hưởng lớn đến tính thanh khoản của tài sản Mỹ,
nếu Nhật Bản tăng lãi suất, sẽ dẫn đến rút ròng thanh khoản khỏi thị trường, để cân bằng nợ.
(Thị trường Mỹ tăng trưởng thực ra là ăn lợi nhuận từ việc vay đồng yên không lãi suất, bán ra thành đô la rồi mua tài sản Mỹ, đây là lợi nhuận từ đợt này.)
Trong lịch sử, mỗi lần Nhật Bản tăng lãi suất đều gây ra giảm hơn 20%.
3, BTC như một cổ phiếu công nghệ có độ rủi ro cao, tỷ lệ tương quan dương với thị trường Mỹ (phần lớn các tổ chức tham gia giữ vị thế, nếu thị trường Mỹ yếu đi, sẽ trực tiếp dẫn đến BTC bị FUD).
4, Rủi ro tiềm ẩn: Mỗi lần FED thay chủ tịch sẽ ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ toàn cầu.
Sự không chắc chắn này sẽ gây ảnh hưởng lớn đến thị trường. Trong lịch sử, mỗi lần thay đổi chủ tịch FED đều gây giảm khoảng 50% (chủ yếu do dòng vốn chạy trốn và chờ đợi).
5, Lợi tức trái phiếu Mỹ hiện đạt 5%, nếu duy trì ở mức cao, dòng tiền trong trạng thái phòng thủ này sẽ ưu tiên mua trái phiếu Mỹ (trái phiếu được chính phủ bảo chứng, lợi nhuận không có khả năng vỡ nợ), để hưởng lãi.
Tổng kết lại,
Logic 1: Giá dầu tăng - Chi phí cao - Lợi nhuận doanh nghiệp giảm - Cổ phiếu giảm.
Logic 2: Nhật Bản tăng lãi suất - Thanh khoản yếu - Tài sản rủi ro rút lui - Thị trường giảm.
Logic 3: Lợi tức trái phiếu Mỹ tăng - Dòng tiền phòng thủ chảy vào - Gián tiếp rút ròng thanh khoản khỏi thị trường.
Điều này giải thích tại sao hiện tại thị trường lại tăng cao:
Thanh khoản quá yếu, chỉ cần một ít tiền, vài nghìn BTC là có thể kéo thị trường lên!
Hãy xem dòng chảy ròng của thị trường spot là biết ngay.
Chẳng có hơn 10 tỷ vốn vào thị trường đâu.
Thị trường hiện tại đang trong giai đoạn phân hóa, tranh cãi nội bộ, bài tẩy đã rõ ràng, chỉ còn xem ai dày hơn!
Các newbie, các bạn đã hiểu chưa?
#V镰宏观分析 #Phân tích thị trường BTC $btc $UKOUSD $USDJPY $NAS100