Gần đây tôi nghe nhiều về việc liệu có thực sự đáng để theo dõi "chữ thập vàng" trên thị trường hay chỉ là một tín hiệu giả khác. Tôi quyết định bắt đầu phân tích từ đầu, vì thành thật mà nói, ban đầu tôi khá hoài nghi.

Bắt đầu từ những điều cơ bản. Trung bình động đơn giản là một đường trên biểu đồ thể hiện mức giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Trung bình 50 ngày thể hiện trung bình của 50 ngày gần nhất, trung bình 200 ngày thể hiện trung bình của 200 ngày gần nhất. Không có gì phức tạp.

Vì vậy, chữ thập vàng là khi trung bình ngắn hạn (thường là 50 ngày) vượt lên trên trung bình dài hạn (200 ngày). Thường được xem là tín hiệu tăng giá. Tôi thấy điều này trên các biểu đồ và nghĩ: ừ, có thể có gì đó đúng. Nhưng có một điểm cần lưu ý.

Tôi nhớ tháng 10 năm 2023. Bitcoin khoảng 35 nghìn đô la và đúng lúc đó xuất hiện chữ thập vàng. Tôi nghĩ có thể đây là dấu hiệu gì đó. Thật ra, đúng như dự đoán - giá đã vượt qua 73 nghìn đô la đến tháng 3 năm 2024. Nhưng liệu có phải do chữ thập vàng này không? Hay là do chuẩn bị cho việc phê duyệt ETF Bitcoin? Có thể cả hai.

Ngược lại, là chữ thập tử thần. Khi trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình dài hạn. Về lý thuyết, đây là tín hiệu giảm giá. Trong lịch sử, các tín hiệu này xuất hiện trước các đợt giảm lớn - năm 1929, 2008. Nhưng trên thị trường tiền điện tử? Tháng 8 năm 2024, Bitcoin có chữ thập tử thần khoảng 55-58 nghìn đô la sau một đợt giảm mạnh. Mọi người nghĩ đó là kết thúc. Nhưng rồi giá ổn định và vượt qua 100 nghìn đô la vào tháng 12. Tín hiệu giả.

Và đây chính là vấn đề. Trung bình động là các chỉ số trễ. Chúng xác nhận những gì đã xảy ra, chứ không dự đoán tương lai. Chúng không nói cho bạn biết điều gì sẽ xảy ra, mà chỉ cho biết điều đã xảy ra. Vì vậy, hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp không bao giờ chỉ dựa vào chữ thập vàng hay các chỉ báo tương tự.

Vậy thay vào đó, tôi kiểm tra khối lượng giao dịch. Nếu có sự giao cắt kèm theo khối lượng lớn, điều đó có ý nghĩa. Nếu khối lượng nhỏ, tôi có thể bỏ qua. Tôi cũng xem MACD và RSI để có thêm bối cảnh. Đôi khi tôi kết hợp tất cả để tìm các tình huống mà nhiều tín hiệu đồng thuận. Đó gọi là giao dịch dựa trên sự hội tụ tín hiệu.

Các khung thời gian cũng quan trọng. Tín hiệu trên biểu đồ ngày hoặc tuần đáng tin cậy hơn so với trên biểu đồ 15 phút hoặc 1 giờ. Trên các khung thời gian nhỏ, các sự giao cắt thường xuyên xảy ra và chủ yếu là nhiễu.

Bạn cũng có thể dùng các trung bình đơn giản (SMA) hoặc trung bình lũy thừa (EMA). EMA phản ứng nhanh hơn với biến động, cho tín hiệu sớm hơn nhưng dễ bị nhiễu hơn. SMA mượt hơn, phản ứng chậm hơn. Mỗi nhà giao dịch có cách thử nghiệm riêng.

Nếu muốn giao dịch dựa trên các tín hiệu này, tôi có thể dùng chữ thập vàng để vào lệnh mua dài hạn, và chữ thập tử thần để thoát. Nhưng điều này cần được xác nhận bằng các công cụ khác. Các thử nghiệm lịch sử trên Bitcoin cho thấy cách tiếp cận này có thể tránh được một số đợt giảm mạnh, nhưng cũng có nhiều tín hiệu giả xuất hiện.

Tôi còn nghĩ lâu hơn về việc nếu không muốn giao dịch theo từng tín hiệu, tôi có thể kết hợp với phương pháp trung bình giá theo dollar-cost averaging. Mua dần dần theo thời gian, chứ không dựa vào một tín hiệu duy nhất. Điều này giúp giảm rủi ro.

Thêm nữa, sau chữ thập vàng, trung bình dài hạn thường đóng vai trò hỗ trợ cho các đợt giảm tiếp theo. Sau chữ thập tử thần, nó lại đóng vai trò kháng cự. Điều này hữu ích để đặt stop-loss hoặc các mức thoát lệnh.

Tổng kết lại: chữ thập vàng và chữ thập tử thần là các mẫu hình dễ nhận biết, nhưng không phải là bùa phép. Chúng là các chỉ báo trễ, xác nhận những gì đã xảy ra. Nên theo dõi chúng, nhưng luôn kết hợp với các công cụ khác. Khối lượng, MACD, RSI - tất cả cùng nhau cung cấp cho bạn bức tranh rõ ràng hơn. Trên thị trường biến động của tiền điện tử, và cả thị trường nói chung, đừng bao giờ chỉ dựa vào một tín hiệu duy nhất.