Gần đây tôi chỉ nhận được câu hỏi về PNL, nên nghĩ sẽ giải thích rõ hơn ý nghĩa của nó đối với các nhà giao dịch. PNL viết tắt của Profit and Loss, và thành thật mà nói, đó là một trong những chỉ số trông có vẻ đơn giản ở bề mặt nhưng lại trở thành người bạn thân nhất của bạn khi bạn thực sự hiểu cách sử dụng nó.

Vì vậy, vấn đề là - PNL về cơ bản là bảng điểm của bạn. Nó cho bạn biết bạn đã kiếm được hay mất tiền trong một giao dịch. Nghe có vẻ đơn giản, đúng không? Nhưng sức mạnh thực sự đến từ việc hiểu hai dạng: đã thực hiện và chưa thực hiện.

PNL đã thực hiện là những gì thực sự đã xảy ra. Bạn đã đóng vị thế, giao dịch đã kết thúc, và bạn có thể thấy chính xác bạn đã kiếm hay mất bao nhiêu. Điều này quan trọng cho thuế, dòng tiền thực tế của bạn, mọi thứ. PNL chưa thực hiện là khác - đó là lợi nhuận hoặc lỗ giấy đang nằm trong các vị thế mở của bạn ngay bây giờ. Có thể đi theo hướng nào tùy thuộc vào thị trường di chuyển tiếp theo.

Bây giờ, việc tính toán dạng đầy đủ của lợi nhuận và lỗ này không phải lúc nào cũng đơn giản vì nó phụ thuộc vào cách bạn theo dõi các điểm vào lệnh của mình. Một số nhà giao dịch dùng FIFO (đầu vào trước, đầu ra trước) giả định rằng các mua bán cũ nhất của bạn là những lệnh bán đầu tiên. Những người khác thích LIFO khi họ ở trong thị trường biến động để tối ưu hóa thuế. Rồi còn phương pháp trung bình trọng số nếu bạn có nhiều điểm vào khác nhau. Mỗi cách tiếp cận mang lại một bức tranh khác về hiệu suất của bạn.

Dưới đây là những gì tôi đã học được từ việc theo dõi PNL của chính mình một cách đều đặn: không chỉ là về các con số. Đó còn là về việc nhận diện các mẫu hình. Chiến lược nào thực sự hiệu quả? Chiến lược nào làm tiêu tốn tài khoản của bạn? Khi bạn xem xét PNL theo thời gian, bạn bắt đầu thấy điều gì phù hợp và điều gì không. Đó là nơi thực sự tiến bộ xảy ra.

Quản lý rủi ro cũng trở nên dễ dàng hơn nhiều. Khi bạn đã quen đọc PNL của mình, bạn biết chính xác khi nào nên đặt lệnh dừng lỗ và khi nào chốt lời. Bạn ngừng đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc vì đã có dữ liệu hỗ trợ các bước đi của mình. Không còn những giao dịch FOMO hay bán hoảng loạn - chỉ là các quyết định kỷ luật dựa trên hiệu suất thực tế của bạn.

Các công cụ để theo dõi đã khá vững chắc rồi. Hầu hết các sàn giao dịch đều cho phép bạn xem PNL ngay trong giao diện của họ. Nếu muốn sâu hơn, có các phần mềm theo dõi danh mục và phần mềm thuế lấy dữ liệu từ nhiều sàn khác nhau. Một số nhà giao dịch vẫn thích dùng bảng tính thủ công nếu muốn kiểm soát hoàn toàn.

Tóm lại: dù bạn mới bắt đầu hay đã giao dịch nhiều năm, việc nghiêm túc hiểu rõ về PNL chính là sự khác biệt giữa đoán mò và thực sự biết điều gì đang hiệu quả. Theo dõi nó đều đặn, xem xét trung thực, và bạn sẽ đưa ra các quyết định tốt hơn trong thị trường biến động này.