Bạn đã nhận thấy rằng có nhiều câu hỏi trong cộng đồng về wash trading - hãy cùng tìm hiểu xem nó thực sự là gì và tại sao nó lại phổ biến đến vậy trong lĩnh vực crypto.

Về bản chất, wash trading là khi một nhà giao dịch hoặc nhóm người bắt đầu mua và bán cùng một tài sản nhiều lần giữa chính họ. Trông như một hoạt động lớn trên biểu đồ, nhưng thực tế đó chỉ là ảo tưởng hoàn toàn. Không ai chuyển tiền thật cho ai, không có rủi ro kinh tế nào - chỉ là các giao dịch giả tạo nhằm lừa đảo thị trường còn lại.

Trong crypto, điều này đặc biệt phổ biến vì tất cả đều ẩn danh, các sàn giao dịch thường không được quản lý chặt chẽ, và có rất nhiều bot có thể tự động hóa việc này 24/7. Thường thì họ làm để đáp ứng yêu cầu niêm yết hoặc thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người xem volume và nghĩ rằng đó là thị trường sôi động thật sự.

Quá trình này diễn ra như thế nào? Rất đơn giản. Đầu tiên, ai đó kiểm soát một vài tài khoản hoặc ví liên kết với nhau. Sau đó, họ tổ chức một chuỗi các giao dịch đã được lên kế hoạch sẵn cho một token. Trong giai đoạn thực hiện, bot bắt đầu đặt lệnh mua và bán trong tích tắc - tạo ra ấn tượng về nhu cầu cao mà không có dòng tiền thực sự chảy vào. Song song đó, họ sử dụng các kỹ thuật che giấu như lệnh ảo, ngay lập tức hủy bỏ, hoặc dùng trung gian để che giấu nguồn gốc.

Toàn bộ trò chơi wash trading này cuối cùng nhằm mục đích thao túng giá, nhận thưởng kiểu airdrops hoặc đơn giản là để nâng cao thứ hạng trên sàn. Cần hiểu rõ rằng đây là một hình thức bất hợp pháp, làm sai lệch thực tế về nhu cầu và thanh khoản. Nếu bạn thấy các biến động volume đột ngột mà không có lý do hợp lý - đó là dấu hiệu cảnh báo.