Gần đây phát hiện nhiều nhà giao dịch có một sai lầm phổ biến về hiểu biết chỉ số KD, đặc biệt là trong việc ứng dụng giao cắt vàng ngày của KD. Họ thấy nến xuyên qua đường D là vào lệnh ngay, kết quả thường bị thị trường dạy cho bài học.

Hãy xem lại logic cơ bản của KD. Nến phản ứng nhanh, đường D phản ứng chậm, khi hai đường này giao nhau sẽ sinh ra tín hiệu. Nến từ dưới lên xuyên qua đường D gọi là giao cắt vàng, đại diện cho sức tăng ngắn hạn bắt đầu vượt qua hiệu suất trung bình trước đó, trông rất hấp dẫn. Ngược lại, nến từ trên xuống xuyên qua đường D gọi là giao cắt tử thần, ngụ ý động lực giảm mạnh hơn.

Nhưng ở đây có một vấn đề then chốt — nhiều người coi giao cắt vàng ngày của KD là điểm mua, kết quả là bắt đỉnh mua đuổi theo, bị kẹt trong lệnh. Nguyên nhân căn bản là KD về bản chất đều dựa trên dữ liệu quá khứ, chỉ có thể cho biết động lực đang chuyển đổi, chứ không thể nói trước được chuyển đổi này sẽ kéo dài bao lâu. Hơn nữa, giao cắt vàng ngày xuất hiện rất thường xuyên, tín hiệu giả cũng nhiều không kém.

Kinh nghiệm của tôi là, giao cắt vàng ngày dễ mắc nhất là dùng sai vị trí. Ví dụ, khi giá trị KD đã vượt quá 80 (vùng quá mua), mà lại xuất hiện giao cắt vàng, thường chỉ là phần cuối của đà tăng, có thể sẽ điều chỉnh lại bất cứ lúc nào. Ngược lại, nếu trong vùng quá bán dưới 20 mà thấy giao cắt vàng ngày, tín hiệu này đáng tin cậy hơn nhiều, vì đại diện cho động lực giảm đã cạn kiệt, khả năng hồi phục sau đó thực sự lớn hơn.

Còn một cái bẫy phổ biến nữa là trong vùng tích lũy, thường xuyên giao cắt. Khi thị trường dao động không theo quy luật, chỉ số KD dễ bị nhiễu bởi các biến động nhỏ, tạo ra các giao cắt giả, nhưng những tín hiệu này hầu như vô dụng vì giá không thể phá vỡ vùng tích lũy, ngược lại còn bị dắt đi dắt lại trong quá trình điều chỉnh.

Cách dùng hiệu quả nhất thực ra là xác nhận đa khung thời gian. Nếu chỉ xem ngày, giao cắt vàng ngày của KD đúng là phù hợp cho các trader ngắn hạn tìm điểm vào lệnh, nhưng tốt nhất nên phối hợp với khung tuần để làm bộ lọc. Tôi thường chỉ vào những lúc khung tuần cũng thể hiện động lực tăng, mới quay lại tìm giao cắt vàng ngày để vào lệnh. Như vậy có thể loại bỏ những tín hiệu phản trend giả.

Tín hiệu KD ở khung tuần rõ ràng chính xác hơn nhiều, tần suất xuất hiện cũng hợp lý hơn, đặc biệt phù hợp cho giao dịch theo xu hướng trung hạn. Còn giao cắt vàng tháng thì còn hiếm hơn nữa, có thể vài tháng hoặc vài năm mới xuất hiện một lần, nhưng khi xuất hiện thì cực kỳ đáng tin cậy, thường tượng trưng cho thị trường đang trong trạng thái siêu quá bán của lịch sử, phù hợp cho đầu tư dài hạn.

Nói tóm lại, giao cắt vàng ngày của KD chỉ là một công cụ hỗ trợ, giúp bạn đánh giá sức mạnh động lực ngắn hạn. Phần lớn việc xác định xu hướng thực sự vẫn phải dựa vào các công cụ phân tích kỹ thuật khác phối hợp. Nhiều người thua lỗ là do xem tín hiệu giao cắt như thánh, bỏ qua xu hướng lớn hơn. Nếu xu hướng lớn vẫn còn giảm, thì các giao cắt vàng nhỏ cũng khó duy trì đà tăng, cuối cùng vẫn bị áp lực bán kéo xuống.

Vì vậy, tôi khuyên các bạn đừng quá tin vào bất kỳ tín hiệu đơn lẻ nào. Giao cắt vàng ngày của KD có tác dụng, nhưng phải phối hợp với vùng quá mua quá bán, xác nhận đa khung thời gian, và xu hướng lớn để phát huy giá trị thực sự trong thực chiến, chứ đừng để những tín hiệu giả liên tục dẫn dắt theo đuổi đuổi bắt.