Trước đây tôi luôn nghĩ rằng thanh lý chỉ đơn giản là "giá chạm mức rồi bán ra", bây giờ nhìn lại, nhiều khi là do oracle cung cấp giá chậm hoặc nhanh hơn một chút, đẩy bạn vào tình huống đó. Tránh giá trễ là một cái bẫy khá âm u: bạn thấy bảng giá không đổi, trên chuỗi đã tính toán tỷ lệ thế chấp theo giá cũ rồi, đợi cập nhật đến là lập tức kích hoạt nhảy vọt, thậm chí không có cửa sổ để bổ sung ký quỹ. Ngược lại, trễ quá lâu cũng có thể khiến những vị thế cần thanh lý không còn nữa, khi các bản vá cùng lúc ra mắt, thác nước còn mạnh hơn… Nói tóm lại, đừng coi "giá hiển thị" là giá thanh toán thực sự. Cách làm của tôi bây giờ khá thô: đòn bẩy càng nhỏ càng tốt, để dành một chút buffer, trước khi mở vị thế, tiện thể xem qua tần suất cập nhật/heartbeat của oracle, có những pool thậm chí không dám chạm vào. Nhân tiện, gần đây cộng đồng tranh luận về việc tuân thủ tiền mã hóa riêng tư/hoán đổi, tôi lại để ý một điều: một khi kiểm soát rủi ro trở nên cứng rắn, nguồn oracle, độ sâu giao dịch, sự tham gia của người thanh lý đều có thể xấu đi, cuối cùng người chịu thiệt là các vị thế bình thường. Dù sao đi nữa… còn sống đã là tốt rồi, đừng cố quá.