Bạn có biết điều tôi đã nhận thấy ngày càng nhiều trên các biểu đồ gần đây không? Hình dạng này thực sự thưởng cho sự kiên nhẫn và đúng thời điểm - mẫu cờ hiệu. Đó là một trong những thiết lập kỹ thuật xuất hiện khá thường xuyên nếu bạn biết những gì cần tìm, và thành thật mà nói, nó đã trở thành một trong những mẫu yêu thích của tôi để bắt các bước tiếp tục xu hướng.

Vì vậy, đây là điều về mẫu cờ hiệu - chúng về cơ bản là các vùng hợp nhất hình thành sau một đợt di chuyển mạnh mẽ, quyết đoán trên thị trường. Hình dung thế này: bạn có một đợt tăng hoặc giảm mạnh (chúng tôi gọi đó là cột cờ), sau đó giá bắt đầu co lại thành hình tam giác đối xứng chặt chẽ. Đó chính là cờ hiệu của bạn. Nó thường xuất hiện ở khoảng giữa của một xu hướng lớn hơn, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch yêu thích nó. Mẫu này thường hoàn thành trong vòng ba tuần hoặc ít hơn, vì vậy bạn không phải chờ đợi mãi mãi.

Điều làm cho mẫu cờ hiệu trở nên thú vị là nó cho bạn biết điều gì đó quan trọng về cấu trúc thị trường. Trong giai đoạn hợp nhất, bạn sẽ nhận thấy khối lượng giảm - các nhà giao dịch đang nghỉ ngơi. Nhưng điều hay ở đây là: khi giá cuối cùng phá vỡ khỏi các đường giới hạn đó, khối lượng tăng trở lại mạnh mẽ. Đó là tín hiệu cho bạn biết rằng tiền lớn đang di chuyển trở lại.

Tôi đã nhận thấy rằng chất lượng của cột cờ ban đầu thực sự quan trọng. Nếu bạn thấy một đợt di chuyển quyết đoán, dốc trước khi hình thành hợp nhất, khả năng cao là bạn sẽ thấy một đợt di chuyển mạnh mẽ khác sau khi phá vỡ. Giống như thị trường đang tích tụ năng lượng trước bước tiếp theo lên hoặc xuống.

Bây giờ, có vài cách để chơi mẫu này. Bạn có thể vào lệnh ngay khi phá vỡ ban đầu khi giá vượt qua đường giới hạn. Một số nhà giao dịch thích chờ đợi một đợt điều chỉnh sau lần phá vỡ đầu tiên, rồi vào lệnh theo xu hướng tiếp tục. Dù thế nào đi nữa, lệnh dừng lỗ của bạn nên đặt just outside mẫu cờ hiệu - trên đường kháng cự cho các thiết lập giảm giá, dưới đường hỗ trợ cho các thiết lập tăng giá.

Để xác định mục tiêu lợi nhuận, bạn đo chiều cao của cột cờ từ đầu đến cuối, rồi dự đoán khoảng cách đó từ điểm phá vỡ xảy ra. Đây là một phương pháp khá cơ học để đặt kỳ vọng.

Điều quan trọng là - và tôi nghĩ về điều này rất nhiều - một nhà nghiên cứu tên Thomas Bulkowski đã thử nghiệm hơn 1.600 mẫu cờ hiệu và phát hiện tỷ lệ thất bại khoảng 54% cho cả các bước di chuyển lên và xuống. Đó không phải là tỷ lệ cược tốt trên lý thuyết. Tỷ lệ thành công khoảng 35% cho các bước di chuyển lên và 32% cho xuống, với các bước trung bình khoảng 6,5%. Vì vậy, mẫu cờ hiệu không phải là một phép màu. Chính vì vậy, quản lý rủi ro là điều không thể thương lượng nếu bạn thực sự giao dịch loại này.

Nhưng có một điểm phản biện - John Murphy, người đã viết cuốn sách về phân tích kỹ thuật, xem mẫu cờ hiệu là một trong những mẫu tiếp tục xu hướng đáng tin cậy hơn. Vì vậy, bạn có các quan điểm mâu thuẫn tùy thuộc vào người hỏi.

Mẫu cờ hiệu khác biệt so với một số hình dạng tương tự theo những cách hữu ích. Khác với các tam giác nghiêng, có thể đi theo bất kỳ hướng nào, cờ hiệu là hoàn toàn các mẫu tiếp tục xu hướng. Và so với các tam giác đối xứng, cờ hiệu nhỏ hơn và yêu cầu đợt di chuyển mạnh mẽ trước đó. Cờ hiệu tương tự nhưng có hình dạng hợp nhất khác.

Bài học thực sự tôi đã học là cờ hiệu hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các phân tích khác. Đừng chỉ giao dịch dựa trên mẫu một mình. Xem xét các mức hỗ trợ và kháng cự, bối cảnh khối lượng, những gì khung thời gian lớn hơn đang làm. Sử dụng cờ hiệu như một xác nhận cho những gì cấu trúc thị trường đã cho bạn biết rồi.

Kết luận: nếu bạn thấy một đợt di chuyển quyết đoán theo sau là hợp nhất chặt chẽ, có thể bạn đang nhìn thấy một mẫu cờ hiệu chuẩn bị hình thành. Hướng phá vỡ thường theo xu hướng ban đầu, và đó là nơi diễn ra bước di chuyển thực sự. Chỉ cần nhớ - các mẫu thất bại, vì vậy luôn bảo vệ bản thân bằng các lệnh dừng hợp lý. Mẫu cờ hiệu là một công cụ, không phải là một sự đảm bảo.