Gần đây lại suy nghĩ về những điều liên quan đến chỉ báo KDJ, phát hiện ra nhiều người thực sự chưa sử dụng sâu sắc.

Trước tiên nói về cấu thành của chỉ báo này. Trong ba đường của KDJ, đường J dao động thường xuyên nhất, đường K thứ hai, đường D ổn định nhất. Cốt lõi logic của nó là nghiên cứu mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, đồng thời tích hợp các ý niệm về động lượng, chỉ số sức mạnh và ưu điểm của đường trung bình động. Đây cũng là lý do tại sao nó có thể nhanh chóng và trực quan đánh giá xu hướng thị trường, trở thành công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến nhất trong thị trường hợp đồng tương lai và cổ phiếu.

Xét về độ nhạy cảm, giá trị J mạnh nhất, K thứ hai, D chậm nhất. Nhưng về độ an toàn, giá trị J kém nhất, K thứ hai, D ổn định nhất. Sự cân nhắc này rất quan trọng, quyết định cách bạn sử dụng chỉ báo này.

Nói về ứng dụng thực chiến, KDJ thực sự có tay trong phân tích xu hướng trung và ngắn hạn. Chỉ số KDJ ở cấp độ tuần có tác dụng hướng dẫn đặc biệt cho hoạt động trung hạn. Logic cơ bản rất rõ ràng: khi đường J tuần dưới 0 và hướng lên, đồng thời kết thúc tuần bằng nến tăng, cơ hội mua đã đến. Nhưng nếu giá cổ phiếu vận hành dưới đường trung bình 60 tuần trong thị trường giảm, đường J dưới 0 sẽ trở nên yếu đi, tuyệt đối đừng vội vàng mua, hãy chờ đến khi đường J hướng lên và kết thúc tuần bằng nến tăng. Ngược lại, khi đường J tuần tăng lên trên 100, hướng xuống và kết thúc tuần bằng nến giảm, cần cảnh giác đỉnh, giảm bớt lượng cổ phiếu nắm giữ.

Tuy nhiên, có một điểm nhiều người bỏ qua — tham số tối ưu của chỉ báo KDJ thực ra không phải là mặc định của hệ thống là 9. Theo kinh nghiệm của tôi, dùng tham số 9 cho biểu đồ ngày quá dao động, tín hiệu quá nhiều, nhiễu loạn lớn, không lạ gì khi nhiều người cảm thấy chỉ báo này vô dụng. Nhưng nếu bạn sẵn lòng điều chỉnh tham số, hiệu quả hoàn toàn khác biệt. Dựa trên thực chiến, các tham số 5, 19, 25 đều có hiệu quả tốt, bạn có thể linh hoạt thiết lập theo từng cổ phiếu và khung thời gian khác nhau.

Về việc xác định quá mua quá bán, D% lớn hơn 80 coi là quá mua, nhỏ hơn 0 là quá bán. J% lớn hơn 100 là quá mua, nhỏ hơn 10 là quá bán. K% cắt lên qua D% là tín hiệu mua (tín hiệu vàng), cắt xuống dưới D% là tín hiệu bán (tín hiệu chết).

Nhưng tôi muốn nói rằng, KDJ trong thực tế cũng có nhược điểm. Khi giá vào vùng quá mua hoặc quá bán, giá trị K thường trở nên yếu đi, khiến người dùng bối rối. Khi giá biến động mạnh trong ngắn hạn, tín hiệu cắt mua bán của KD dễ dẫn đến mua đỉnh, bán đáy. Hơn nữa, chỉ báo này đặc biệt phù hợp với thị trường dao động, một khi vào xu hướng tăng hoặc giảm đơn chiều, chỉ báo sẽ mất tác dụng.

Điều đáng chú ý nhất là tín hiệu của giá trị J. Khi J lớn hơn 100, đặc biệt là liên tục 3 ngày trên 100, giá cổ phiếu thường xuất hiện đỉnh ngắn hạn. Khi J nhỏ hơn 0, đặc biệt là liên tục 3 ngày dưới 0, thì giá thường xuất hiện đáy ngắn hạn. Những tín hiệu này hiếm khi xuất hiện, nhưng khi xuất hiện thì độ tin cậy khá cao. Nhiều nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm thường dựa vào tín hiệu J để nắm bắt điểm mua bán tối ưu, đây có thể nói là tinh hoa của chỉ báo KDJ.

Tổng thể, KDJ là công cụ ngắn hạn, phù hợp phân tích xu hướng trong chu kỳ ngắn. Nếu muốn xem dài hạn, dùng KDJ cấp độ tuần. Và nhớ rằng, chỉ báo này hiệu quả nhất trong thị trường dao động, còn trong xu hướng đơn chiều thì đừng trông chờ vào nó.