Gần đây phát hiện nhiều người mới vào thị trường tiền điện tử, sau đó không hiểu rõ các khái niệm cơ bản nhất về giao dịch hợp đồng, đặc biệt là các thuật ngữ mở vị thế, đóng vị thế, thật sự làm người ta rối tung lên. Thực ra, đây đều là những thao tác phổ biến nhất trong giao dịch, hiểu rõ chúng có thể tránh được nhiều lối đi vòng vèo.

Trước tiên nói về mở vị thế, đây là quá trình thiết lập vị thế giao dịch. Khi bạn tin tưởng vào xu hướng của một đồng coin nào đó, cho rằng giá sẽ tăng, bạn có thể mua vào để mở vị thế mua, gọi là mở lệnh mua dài hạn. Ngược lại, nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, có thể bán ra để mở vị thế bán, gọi là mở lệnh bán ngắn hạn. Khi mở vị thế cần phải đặt ký quỹ, dùng để bù đắp rủi ro thua lỗ có thể xảy ra.

Tiếp theo là đóng vị thế, chính là đóng các vị thế đã mở. Bạn mở lệnh mua thì bán ra để đóng, mở lệnh bán thì mua vào để đóng. Mục đích của việc đóng vị thế không gì khác là: hoặc là giá đã đi đến mức bạn dự đoán, chuẩn bị chốt lời; hoặc là thị trường đảo chiều, muốn cắt lỗ nhanh chóng. Thời điểm thực hiện thao tác này rất quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng của bạn.

Về giữ vị thế, chính là trạng thái bạn đang nắm giữ vị thế hiện tại. Mua vào chưa bán ra, hoặc bán ra chưa mua lại, trong khoảng thời gian này gọi là giữ vị thế. Lợi nhuận hay lỗ của vị thế sẽ biến đổi theo biến động của giá thị trường, đó cũng là lý do nhiều người thường xuyên theo dõi biểu đồ giá.

Về tính toán, thực ra cũng không phức tạp. Chi phí mở vị thế chính là giá mở vị thế nhân với số lượng giao dịch. Nếu bạn mở lệnh mua dài hạn, lợi nhuận hay lỗ khi đóng vị thế bằng (giá hiện tại trừ giá mở vị thế) nhân với số lượng. Với lệnh bán, thì ngược lại, lợi nhuận hay lỗ bằng (giá mở vị thế trừ giá hiện tại) nhân với số lượng. Cách tính lợi nhuận lỗ trong thời gian giữ vị thế cũng tương tự như vậy.

Thật lòng mà nói, chọn thời điểm mở và đóng vị thế mới là phần khó nhất. Cần dựa vào khả năng chịu rủi ro của bản thân và xu hướng thị trường để đánh giá. Có người mở vị thế quá liều lĩnh, có người đóng vị thế quá do dự, tất cả đều dễ mắc sai lầm. Điều quan trọng nhất là phải có ý thức về rủi ro, đừng all in vào một vị thế, cần học cách mở vị thế từng phần, đóng vị thế từng phần, như vậy mới quản lý rủi ro tốt hơn.

Nếu bạn còn là người mới, khuyên nên dùng số tiền nhỏ để luyện tập nhiều lần, làm quen với toàn bộ quy trình mở và đóng vị thế, hiểu rõ ảnh hưởng của biến động giá đến vị thế. Khi đã thực sự hiểu các khái niệm cơ bản này, từ từ tăng quy mô giao dịch. Những thứ này trông có vẻ phức tạp, thực ra chỉ là thao tác lặp đi lặp lại, chậm rãi sẽ làm quen được.