Gần đây khi backtest chiến lược giao dịch tôi đã phát hiện ra một vấn đề thú vị — cùng sử dụng MACD, các tham số khác nhau lại mang lại tín hiệu giao dịch hoàn toàn khác nhau. Điều này khiến tôi bắt đầu suy nghĩ nghiêm túc về cách chọn tham số MACD phù hợp với bản thân.

Trước tiên nói về cấu hình tiêu chuẩn mà đa số mọi người dùng. Tham số mặc định của MACD là 12-26-9, đường nhanh EMA(12) bắt sóng động lực ngắn hạn, đường chậm EMA(26) nhìn xu hướng dài hạn, đường tín hiệu EMA(9) dùng để lọc nhiễu. Bộ tổ hợp này phổ biến vì tính ổn định cao, thứ hai là có hiệu ứng đồng thuận trên thị trường, khi xuất hiện tín hiệu quan trọng sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư chú ý, điều này tự nó nâng cao giá trị tham khảo. Nhưng vấn đề nằm ở chỗ — đối với giao dịch ngắn hạn hoặc trong thị trường crypto biến động cao, tham số này đôi khi phản ứng quá chậm.

Tôi từng thử điều chỉnh tham số MACD, ví dụ như bộ 5-35-5. Thật lòng mà nói, bộ này phản ứng nhanh hơn nhiều, có thể bắt chính xác các điểm tăng giảm giá hơn. Nhưng đổi lại là nhiễu cũng nhiều hơn. Năm ngoái tôi dùng dữ liệu daily của Bitcoin trong nửa năm để backtest, với tham số 12-26-9 xuất hiện 7 tín hiệu rõ ràng, trong đó 2 lần sau vàng giao cắt hiệu quả đã tăng giá, 5 lần thất bại; còn với 5-35-5 thì xuất hiện 13 tín hiệu, hiệu quả chỉ có 5 lần thành công. Có vẻ như tín hiệu nhiều hơn, nhưng tỷ lệ thành công không tăng đáng kể.

Chìa khóa là phải nhận thức rõ một thực tế: không có tham số MACD tối ưu nhất. Tham số nhạy hơn có thể bắt nhanh cơ hội, nhưng sau đó biến động giá khó dự đoán; tham số ít nhạy hơn thì đáng tin cậy hơn, nhưng tần suất xuất hiện tín hiệu cũng giảm đi. Tôi thấy nhiều người sau khi điều chỉnh MACD thường bị quá khớp dữ liệu quá khứ, cố gắng làm cho backtest trông hoàn hảo bằng cách điều chỉnh tham số để phù hợp với quá khứ. Cứ như là nhìn đáp án để làm bài thi, dữ liệu backtest đẹp đẽ thế nào cũng chưa chắc đã dùng được trong thực tế.

Theo kinh nghiệm của tôi, giao dịch ngắn hạn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, hai bộ này bắt nhanh biến động thị trường hơn. Nhưng điều kiện tiên quyết là phải dùng chiến lược giao dịch của riêng mình để backtest kỹ lưỡng, xem có thực sự phù hợp với logic vào ra hay không. Giao dịch trung dài hạn thì có thể cân nhắc 19-39-9 hoặc 24-52-18. Với người mới, tôi vẫn đề xuất bắt đầu từ tham số MACD mặc định 12-26-9, sau đó quen rồi mới điều chỉnh theo thói quen của mình.

Một sai lầm dễ mắc nữa là thay đổi tham số quá thường xuyên. Sau khi chọn được một bộ MACD, nên theo dõi lâu dài, nếu thực sự hiệu quả kém thì mới đổi. Thường xuyên thay đổi chỉ khiến chỉ báo trở thành gánh nặng cho phân tích kỹ thuật của bạn. Có người còn dùng hai bộ tham số cùng lúc để lọc nhiễu, điều này cũng được, nhưng tín hiệu nhiều hơn đồng nghĩa với việc khó phân định hơn, đòi hỏi khả năng quyết đoán của bạn cao hơn.

Tóm lại, việc chọn tham số MACD cần linh hoạt dựa trên đặc điểm thị trường và thói quen giao dịch cá nhân. Không có phương án vĩnh viễn, chỉ có liên tục thử nghiệm và xem lại. Hiện tại tôi thường xác định một bộ MACD rồi theo dõi liên tục, khi phát hiện không còn phù hợp nữa thì điều chỉnh dần dần. Quá trình này chậm nhưng đáng tin cậy hơn nhiều so với việc tối ưu tham số một cách mù quáng.