Đầu giờ sáng hơn ba giờ, đầu óc tôi đột nhiên nảy ra ý tưởng, vô lý mà mở một lệnh chiến lược lưới trung tính hợp đồng ETH. Bây giờ nghĩ lại, người thật sự dễ đưa ra quyết định ngu ngốc vào ban đêm.

Từ khi mở vị thế từ tháng Ba năm ngoái đến nay, lệnh này đã thua lỗ trực tiếp 1677.52 USDT, tỷ lệ lợi nhuận giảm xuống còn -27.96%, thậm chí annual hóa còn thảm hơn, đạt -3714.63%. Mặc dù trong quá trình có lợi nhuận đã ghép đôi là 1224.67 USDT, nhưng bị thiệt hại chưa ghép đôi là 2903.17 USDT hoàn toàn bù đắp, nhìn lại quãng thời gian đó, thật sự cảm giác như đi tàu lượn siêu tốc lao thẳng xuống.

Khoản lỗ lần này khiến tôi phải suy nghĩ lại về chiến lược lưới trung tính là gì. Nhiều người tưởng nó như là thần dược kiếm tiền ổn định, không thua, không lỗ, thực ra không phải vậy. Nói rõ ra, lưới trung tính chính là thiết lập một khoảng trong thị trường biến động, tự động mua bán hợp đồng, trông có vẻ trung lập nhưng thực tế hoàn toàn không có đối trọng rủi ro. Nếu thị trường cứ tăng liên tục, bạn cứ mở vị thế bán khống, cuối cùng hoặc vượt quá giới hạn lưới hoặc cháy tài khoản; còn nếu liên tục giảm, cứ mua vào mãi đến khi gặp kết cục tương tự. Đó chính là cái bẫy tôi đã mắc phải lần này.

Muốn tránh tình huống như vậy, trước tiên cần nhận thức rõ bản chất của chiến lược lưới trung tính — nó không phải là chiến lược thần thánh có thể dùng trong mọi hoàn cảnh, chỉ là một dạng giao dịch lưới không mang theo hướng. Thứ hai, việc thiết lập khoảng lưới rất quan trọng, cần để biên an toàn đủ lớn. Nếu biến động bình thường là 20%, thì khoảng lưới nên đặt trong khoảng 1.5 đến 2 lần, còn khoảng lớn hơn 30-40% thì mới an toàn. Độ dày của lưới cũng cần chú ý, quá dày không thể tối ưu chi phí, quá thưa lại không đạt hiệu quả lưới. Theo kinh nghiệm của tôi, khoảng trên 0.5% là phù hợp.

Còn một vấn đề thực tế nữa là, khi gặp phải xu hướng đơn chiều gây lỗ nổi, mất bao lâu để lợi nhuận từ lưới có thể bù đắp? Nếu số lần ghép đôi trung bình mỗi ngày rất ít, việc hòa vốn sẽ rất chậm, lúc này cần xem xét chấm dứt chiến lược. Hoặc nếu phát hiện vượt ra khỏi khoảng lưới, nhưng dự đoán thị trường sẽ chuyển hướng, có thể chọn tạm dừng chiến lược nhưng giữ lại vị thế, chờ đợi kết quả.

Thành thật mà nói, chiến lược lưới trung tính trong thị trường biến động thực sự có ưu thế, về lý thuyết có thể kiếm tiền, nhưng tuyệt đối không phải là chiến lược luôn thắng. Trong thị trường crypto không có chiến lược hoàn hảo, quan trọng vẫn là cẩn thận trong thao tác, học hỏi nhiều, nghiên cứu kỹ lưỡng, đừng theo đuổi phong trào một cách mù quáng. Điều tôi cảm nhận sâu sắc nhất bây giờ là, giữ vững vốn gốc mới là điều quan trọng nhất.