Câu nói của Buffett chúng ta đều đã nghe qua: Khi người khác sợ hãi, tôi tham lam; khi người khác tham lam, tôi sợ hãi. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thật sự làm được thì ít người.

Điều khiến người ta cảm thấy đau lòng nhất là, nhiều nhà giao dịch hoàn toàn không phân biệt được khi nào nên tham lam, khi nào nên sợ hãi. Có lúc nhìn thấy lệnh có lợi nhuận thì vội vàng chốt lời, sợ lợi nhuận bị rút lui, kết quả sau đó thị trường lại đi xa hơn, hối hận không nguôi. Lần khác lại cố gắng không thoát lệnh, muốn lợi nhuận chạy xa hơn, cuối cùng thị trường đảo chiều, lợi nhuận mất sạch, lại bắt đầu mắng chính mình quá tham lam. Những vòng lặp mâu thuẫn này, về cơ bản chính là tâm lý không kiểm soát tốt.

Tôi phát hiện ra thất bại của các nhà giao dịch thường có 4 loại lỗi điển hình. Loại thứ nhất là thắng thì chạy, thua thì bỏ, một khi có biến động nhỏ là bỏ chạy, đó là do sợ hãi đang chi phối. Loại thứ hai là gồng lỗ ngược xu hướng, biết rõ thua rồi vẫn không chịu thua, ngược lại cố gắng giữ, hy vọng thị trường đảo chiều, kết quả thường thua lỗ nhiều hơn. Cả hai đều bắt nguồn từ tâm lý sợ hãi. Hai loại còn lại chính là tham lam, thấy tăng thì đuổi theo, thấy giảm thì bán, không có kế hoạch gì, mù quáng theo đuổi vị thế lớn. Bề ngoài đôi khi còn thắng, nhưng đa phần là do may mắn, cuối cùng thường là thua lỗ lớn.

Vấn đề thực sự nằm ở chỗ, đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ và người mới đều là những người chỉ biết nói sau khi mọi chuyện đã xảy ra. Ngay cả khi làm lại lần nữa, họ cũng rất khó để chính xác đánh giá khi nào nên theo đuổi tham lam khi người khác sợ hãi, khi nào nên dừng lại. Tại sao? Bởi vì trong thị trường, người ta thường tâm trạng căng thẳng, rất khó để suy nghĩ lý trí. Trong quá trình giao dịch, hoặc là quá tham lam, hoặc là quá sợ hãi, cuối cùng là bỏ lỡ cơ hội hoặc đầu tư vô ích.

Vậy phải làm thế nào? Chìa khóa là phải có một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Hệ thống này cần phù hợp với logic cắt lỗ, để lợi nhuận có thể chạy xa, quy tắc vào lệnh, thoát lệnh, quản lý vốn rõ ràng, rồi phải thực thi nghiêm ngặt. Chỉ như vậy mới thực sự vượt qua được tham lam và sợ hãi.

Điều thú vị là, xã hội loài người đang tiến hóa, từ nông nghiệp đến công nghiệp rồi đến công nghệ thông tin, vật chất ngày càng phong phú, công nghệ không ngừng tiến bộ, nhưng có một thứ đã không thay đổi suốt hàng nghìn năm, chính là bản chất con người. Tuy nhiên, cá nhân có thể tiến bộ, những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp chính là qua thực chiến và phản tư, chiến thắng được nội tâm sợ hãi và tham lam, cuối cùng trở thành người chiến thắng trên thị trường. Phần lớn mọi người thì mãi mãi không thể chiến thắng điểm yếu của chính mình.

Vì vậy, điều chúng ta có thể làm là kính trọng thị trường, nhìn nhận một cách lý trí, có kế hoạch vượt qua điểm yếu của nhân tính. Trong phạm vi quen thuộc và kiểm soát được, không ngừng nâng cao nhận thức về giao dịch. Đôi khi suy nghĩ ngược lại cũng có ích, có thể phân tích chỉ số tham lam chung của thị trường để đánh giá trạng thái phổ biến, từ đó giảm thiểu rủi ro của chính mình. Cuối cùng, giao dịch chính là đấu tranh với chính nhân cách của bản thân, thắng thì là người chiến thắng, thua thì chỉ là kẻ bị bỏ rơi.