Gần đây lại có bạn hỏi tôi cách nhìn biểu đồ nến, nên tôi quyết định tổng hợp lại một số kinh nghiệm của mình qua những năm tháng. Thật lòng mà nói, trong nước chúng ta đã bắt đầu sử dụng biểu đồ nến từ năm 1990 khi thị trường chứng khoán mở cửa, nhưng sau nhiều năm, đa số mọi người vẫn chỉ hiểu về nến theo lý thuyết của người Nhật, tức là thống kê rời rạc về các loại nến đơn, nến đôi, nhiều nến, chứ chưa hình thành được một hệ thống, một mô hình hoàn chỉnh và toàn diện.

Ban đầu tôi cũng vậy, xem các chỉ số, nghiên cứu các tổ hợp biểu đồ nến, nghĩ rằng nắm vững những thứ này có thể dự đoán được thị trường. Sau này mới hiểu, phân tích kỹ thuật chỉ là công cụ tham khảo, không phải là chân lý. Kết luận dựa trên một hình thái nến cổ điển hoặc một chỉ số phổ biến không nhất thiết đúng. Thực chiến vẫn phải phân tích theo tình hình cụ thể, không thể cứng nhắc áp dụng.

Biểu đồ nến thực ra chính là đèn lồng âm dương, bắt nguồn từ giao dịch gạo thời Edo của Nhật Bản, sau đó được đưa vào thị trường chứng khoán. Lý do nó được ưa chuộng là vì trực quan, cảm giác nổi bật, có thể dự đoán xu hướng thị trường tương đối chính xác, cũng như đánh giá sức mạnh của phe mua và bán.

Biểu đồ nến có 48 loại, trong đó nến dương 24 loại, nến âm 24 loại. Nến dương lại chia thành nhỏ dương, trung dương, lớn dương và nến sao chổi dương, mỗi loại dựa trên kích thước thân nến và độ dài bóng trên, bóng dưới để phân thành 6 dạng. Nói đơn giản, thân nến dương càng lớn thì lực mua càng mạnh, thị trường thường sẽ tăng; bóng dưới dài thì lực mua mạnh hơn sẽ tăng giá, bóng trên dài thì lực bán mạnh hơn sẽ giảm giá. Ngược lại với nến âm.

Để thực sự rèn luyện khả năng nhìn nhận thị trường, điều then chốt vẫn là phải hiểu rõ một số tổ hợp hình thái nến phổ biến. Tôi sẽ nói về 5 loại hữu dụng nhất.

Sao Mai xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Ngày đầu là một cây nến dài bóng âm, thể hiện đà giảm vẫn còn tiếp tục; ngày thứ hai mở gap giảm, hình thành nến doji hoặc búa, tạo gap với ngày trước, cho thấy đà giảm bắt đầu co lại, là tín hiệu chuyển biến tích cực; ngày thứ ba là một cây nến dài bóng dương, lực mua mạnh, thị trường đã chuyển tốt. Thường hình thái này dự báo sắp có sự đảo chiều.

Sao Hôm là mặt trái của sao Mai, xuất hiện trong xu hướng tăng. Ngày đầu là nến dương dài tiếp tục tăng, ngày thứ hai mở gap tăng nhưng hình thành doji hoặc búa, ngày thứ ba đóng cửa là nến âm. Đây là tín hiệu rõ ràng về sự đảo chiều, cũng là điểm bán tốt. Nếu kết hợp với khối lượng giao dịch sẽ chính xác hơn.

Tam Binh Đỏ cũng khá phổ biến, gồm ba cây nến dương liên tiếp tăng, mỗi ngày đóng cửa cao hơn ngày trước, giá mở cửa nằm trong thân nến dương trước đó, giá đóng cửa gần đỉnh. Khi hình thái này xuất hiện, khả năng tăng giá trong tương lai chiếm đa số, nhưng để xác định chính xác thì không dễ.

Ba con quạ là mặt trái của Tam Binh Đỏ. Trong xu hướng tăng, liên tiếp xuất hiện ba ngày nến dài bóng âm, mỗi cây đều đóng cửa thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước, tạo thành dạng thang giảm. Khi gặp hình thái này, cần cẩn thận, cho thấy giá có thể tiếp tục giảm.

Còn có hình dạng Nhảy Quạ Gap, thường xuất hiện ở đỉnh của cổ phiếu. Giá tăng một đoạn rồi xuất hiện cây nến dương dài, sau đó hai ngày liên tiếp mở gap tăng nhưng đều đóng cửa là nến âm, tạo thành gap tăng. Điều này cho thấy phe mua không thành công trong hai ngày liên tiếp, khí thế có dấu hiệu yếu đi, khả năng đảo chiều đảo đảo cũng cao hơn. Khi gặp kiểu này, tốt nhất là cảnh giác, có thể chốt lời hoặc giảm bớt vị thế, chờ thị trường rõ ràng hơn rồi tính tiếp.

Tóm lại, việc hiểu các tổ hợp nến vẫn cần trải qua thực chiến dần dần. Các chỉ số và hình thái chỉ là công cụ hỗ trợ, quan trọng nhất vẫn là khả năng phán đoán của chính mình. Gần đây tôi cũng xem khá nhiều xu hướng trên Gate, cảm giác vẫn phải xem nhiều, luyện nhiều mới có thể thực sự nắm vững bộ môn này.