Tôi mới đây đã bắt gặp một biểu đồ lịch sử thú vị đang lan truyền trong cộng đồng tiền mã hóa và giao dịch. Nó gọi là biểu đồ "Thời điểm kiếm tiền", được cho là có từ những năm 1800 và thuộc về Samuel Benner, một nông dân và doanh nhân ở Ohio, người đã công bố ý tưởng về chu kỳ giá cả từ năm 1875. Khái niệm này khá đơn giản — nó chia các năm thành ba loại dựa trên các mô hình kinh tế lặp lại.

Vì vậy, đây là cách nó phân chia. Biểu đồ xác định các "Năm hoảng loạn" nơi các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra — những năm như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và theo mô hình, năm 2035 và 2053 cũng được đánh dấu. Sau đó là "Năm thịnh vượng" — những thời điểm tốt khi giá đạt đỉnh và bạn nên bán ra. Danh sách này gồm 2007, 2016, 2026, 2034, và các năm khác. Cuối cùng là các "Năm khó khăn" khi giá được cho là chạm đáy và là cơ hội mua vào. 2023 và 2012 được đánh dấu là những năm khó khăn, cùng với 2006 cũng nằm trong danh sách đó.

Ý tưởng đằng sau toàn bộ điều này là giúp các nhà đầu tư và nhà giao dịch dự đoán các biến động thị trường và đưa ra quyết định tốt hơn về thời điểm mua thấp và bán cao. Nghe có vẻ khá hấp dẫn, đúng không? Lý thuyết dựa trên giả định rằng các chu kỳ kinh tế theo các mô hình dự đoán được và lặp lại theo thời gian.

Nhưng đây là chỗ tôi nghĩ chúng ta cần phải cẩn thận hơn một chút. Trong khi khái niệm về các chu kỳ lịch sử khá thú vị về mặt trí tuệ, thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Thị trường không di chuyển theo đồng hồ. Có quá nhiều biến số — các sự kiện địa chính trị, gián đoạn công nghệ, thay đổi chính sách, các cuộc khủng hoảng bất ngờ — làm lệch khỏi bất kỳ mô hình nào. Hầu hết các nhà kinh tế nghiêm túc đều nói rằng việc dự đoán chính xác thời điểm thị trường là gần như không thể, ngay cả khi dựa trên dữ liệu lịch sử.

Gần đây tôi thấy biểu đồ này được chia sẻ khá nhiều, đặc biệt khi mọi người tìm cách hiểu rõ hơn về sự biến động gần đây. Nhưng thành thật mà nói, coi nó như một dự báo đáng tin cậy cho năm 2026 hoặc xa hơn sẽ là một sai lầm. Thị trường crypto đặc biệt di chuyển dựa trên các câu chuyện, các chỉ số trên chuỗi, và các biến động tâm lý mà không phù hợp với các chu kỳ 100+ năm rõ ràng.

Điều hợp lý hơn có thể là sử dụng biểu đồ này như một sự tò mò lịch sử thay vì một công cụ giao dịch thực sự. Tập trung vào các yếu tố cơ bản, đa dạng hóa, và vị thế dài hạn thay vì cố gắng dự đoán chính xác khi nào sẽ xảy ra hoảng loạn hoặc bùng nổ tiếp theo. Đó chính là chiến lược thực sự hiệu quả cho phần lớn nhà đầu tư qua nhiều năm.