Trong các giao dịch đòn bẩy, một trong những điều quan trọng nhất là biết câu trả lời của câu hỏi "Thanh lý là gì" và quản lý vị thế của bạn dựa trên điều đó. Hôm nay tôi sẽ cố gắng giải thích cách hoạt động của ký quỹ thanh khoản trong các vị thế long và short vì nhiều người hiểu sai về vấn đề này.

Thực ra, khi bạn hỏi "Thanh lý là gì", đơn giản nó có nghĩa là vị thế của bạn tự động bị đóng lại. Điều này xảy ra khi mức ký quỹ của bạn giảm xuống mức đã định. Ký quỹ thanh khoản là số tiền tối thiểu bạn cần có trước khi đạt đến điểm này.

Khi bạn mở vị thế long, bạn mong đợi giá sẽ tăng, nhưng nếu ngược lại xảy ra thì sao? Ví dụ, với 1.000 USD vốn và đòn bẩy 10x, bạn mua Bitcoin từ 20.000 USD. Tổng vị thế là 10.000 USD. Nếu giá giảm xuống còn 18.000 USD, tức là giảm 10%, toàn bộ vốn của bạn sẽ bị mất. Chính lúc này bạn sẽ hiểu câu hỏi "Thanh lý là gì" - vị thế của bạn bị đóng và bạn mất tiền.

Trong trường hợp vị thế short, mọi chuyện ngược lại xảy ra. Với cùng điều kiện, bạn mở vị thế short từ 20.000 USD, nghĩ rằng giá sẽ giảm. Nhưng nếu giá tăng lên 22.000 USD, cũng với mức biến động 10%, toàn bộ vốn của bạn sẽ bị xóa sổ. Thị trường tự động đóng vị thế của bạn và đó chính là thanh lý.

Như bạn thấy, trong long, giảm giá gây ra thanh lý, còn trong short, tăng giá gây ra thanh lý. Để không vượt quá mức ký quỹ thanh khoản, bạn luôn phải đặt lệnh dừng lỗ. Khi sử dụng đòn bẩy, hiểu rõ thanh lý là gì là nền tảng của quản lý rủi ro. Trước khi mở vị thế, hãy tính toán giá thanh lý của bạn và hành động dựa trên đó. Như vậy, bạn sẽ tránh được những tổn thất lớn trong các biến động bất ngờ của thị trường.