Tôi phát hiện nhiều người thua lỗ khi chơi chứng khoán, nguyên nhân chính là họ chưa hiểu rõ về tần suất giao dịch cổ phiếu. Gần đây lại thấy có người bị kẹt ở mức giá cao, thực ra chỉ cần biết cách nhìn vào tần suất giao dịch là có thể tránh được phần lớn rủi ro.

Trước tiên nói rõ nhất: tần suất giao dịch chính là tần suất mua bán cổ phiếu, phản ánh mức độ hoạt động của cổ phiếu đó. Tỷ lệ quay vòng thấp có nghĩa là không có ai chú ý, tỷ lệ quay vòng cao cho thấy thị trường đang cạnh tranh quyết liệt. Nhưng có một cái bẫy ở đây, tỷ lệ quay vòng cao không nhất thiết là chuyện tốt.

Kinh nghiệm của tôi là, khi đáy có khối lượng đi kèm với tỷ lệ quay vòng cao, đó mới là tín hiệu thực sự đáng để tham gia. Tại sao? Bởi vì điều này cho thấy có dòng tiền mới đang vào mua, khả năng tăng giá trong tương lai tương đối lớn. Ngược lại, nếu giá đã tăng rất cao rồi, đột nhiên tỷ lệ quay vòng tăng vọt, thì đa số là các nhà lớn đang xả hàng, lúc này tuyệt đối không nên bắt đáy.

Nói chút cụ thể về số liệu nhé. Tỷ lệ quay vòng dưới 3% cơ bản không có vốn mạnh vận hành, loại cổ phiếu này rủi ro thấp nhất nhưng cũng nhàm chán nhất. Từ 3% đến 7%, cho thấy bắt đầu có người chú ý. Trong khoảng 7%-10%, thường xuất hiện cổ phiếu mạnh, thể hiện xu hướng giá rất sôi động. Nếu tỷ lệ quay vòng hàng ngày vượt quá 15%, mà giá vẫn còn vận hành quanh vùng giao dịch dày đặc, thì có thể là đặc điểm của cổ phiếu siêu mạnh, có khả năng trở thành mã đột phá trong tương lai.

Nhưng tôi muốn nhấn mạnh một điểm, đừng theo đuổi mua đỉnh dựa vào tỷ lệ quay vòng cao một cách mù quáng. Tôi đã gặp quá nhiều người thấy tỷ lệ quay vòng tăng vọt là xông vào, kết quả là bị kẹt ở mức giá cao. Chìa khóa là phải kết hợp vị trí giá cổ phiếu để đánh giá. Tỷ lệ quay vòng cao ở vùng đáy là tín hiệu dòng tiền mới vào, còn tỷ lệ quay vòng cao ở vùng đỉnh là tín hiệu xả hàng, đây là hai chuyện khác nhau.

Còn một thủ thuật tôi thường dùng, đó là quan sát biến đổi tỷ lệ quay vòng trong nhiều ngày liên tiếp. Nếu một cổ phiếu lâu dài quanh vùng đáy, mà tỷ lệ quay vòng luôn duy trì ở mức cực thấp (tỷ lệ quay vòng hàng tuần dưới 2%), thì thường dự báo rằng cả bên mua lẫn bên bán đều đang chờ đợi, lực bán đã gần như cạn kiệt, giá cổ phiếu cơ bản đã vào vùng đáy. Lúc này chỉ cần có khối lượng tăng đột biến để phá vỡ, xu hướng tiếp theo rất có khả năng sẽ bắt đầu.

Để đánh giá hành động của nhà lớn, tôi chủ yếu xem ba khía cạnh. Thứ nhất, cổ phiếu duy trì tỷ lệ quay vòng cao, giá tăng đi kèm với khối lượng tăng, cho thấy nhà lớn đã tham gia sâu, áp lực bán ra sau này sẽ ngày càng nhẹ. Thứ hai, sau khi giá tăng mạnh, tỷ lệ quay vòng đột nhiên giảm, thường là các cổ phiếu bị khóa chặt, nhà lớn đang vận hành dài hạn. Thứ ba, tỷ lệ quay vòng tăng vọt nhưng giá không biến động nhiều, đây là hiện tượng đã được dự tính trước, có giá trị nghiên cứu.

Nguyên tắc giao dịch của tôi rất đơn giản: ở vùng đáy, khối lượng tăng lên là đáng chú ý; ở vùng đỉnh, khối lượng giảm là tôi không bao giờ tham gia. Nếu tôi thích một cổ phiếu, tôi cũng sẽ chờ nó ổn định rồi mới tham gia từ phía bên phải, thà chậm một chút còn hơn đối đầu với xu hướng.

Cuối cùng, tôi nhắc nhở, nếu tỷ lệ quay vòng cổ phiếu vượt quá 30% thì cần cảnh giác. Trong khoảng 30%-40%, thường là cổ phiếu có chủ đề hấp dẫn, nhà lớn có thể đang xả hàng. Trên 40%-50%, loại cổ phiếu này cực kỳ rủi ro, người bình thường không thể giữ nổi. Tôi đã thấy tỷ lệ quay vòng lên tới 70%-80%, thì gần như đã vượt khỏi quỹ đạo bình thường, trừ khi có tin tức siêu lớn đột xuất ở đáy, còn không thì tuyệt đối đừng bắt dao rơi.

Nói thẳng ra, học cách nhìn tỷ lệ quay vòng cổ phiếu chính là nắm giữ chìa khóa để nhận diện hành động của nhà lớn. Nhưng nhớ rằng, tỷ lệ quay vòng chỉ là tham khảo, còn phải kết hợp vị trí giá cổ phiếu, môi trường thị trường chung, cơ bản doanh nghiệp và nhiều yếu tố khác để đưa ra quyết định chính xác, mới có thể thực sự nắm bắt xu hướng và tránh rủi ro.