Gần đây có người hỏi tôi lãi suất hàng năm là gì, phát hiện ra nhiều người thực ra đã nhầm lẫn giữa hai khái niệm APR và APY. Thực ra sự khác biệt giữa chúng còn khá lớn, đặc biệt là ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận đầu tư của chúng ta.

Trước tiên nói về APY, tôi nghĩ cái này quan trọng hơn. APY chính là lợi nhuận hàng năm, nó xem xét hiệu ứng lãi kép. Nói đơn giản là tiền của bạn không chỉ sinh lợi theo số vốn ban đầu, mà phần lãi thu được còn tiếp tục sinh lợi. Gửi tiết kiệm ngân hàng, quỹ đầu tư, bao gồm cả các tài sản mã hóa thế chấp đang hot hiện nay, đều dùng APY. Vì sức mạnh của lãi kép, APY thường cao hơn nhiều so với chỉ số khác, và phản ánh chính xác hơn cách tài sản của bạn tăng trưởng như thế nào.

Còn APR thì sao? Đây chính là lãi suất hàng năm, chỉ tính lãi theo số vốn ban đầu, không có lãi kép. Thường thì thẻ tín dụng, khoản vay tiêu dùng, vay mua nhà đều ghi APR. Nhìn có vẻ đơn giản, trực tiếp hơn, nhưng vấn đề là nó không tính đến lãi kép, nên lợi nhuận thực tế hoặc chi phí có thể bị đánh giá thấp hơn.

Điểm khác biệt then chốt là: APR là lãi suất đơn, APY mới là lãi suất lãi kép. Khi bạn xem các sản phẩm đầu tư hoặc khoản vay, nhất định phải phân biệt rõ ý nghĩa của lãi suất hàng năm là gì. Cùng một con số, nếu một là APR, một là APY, thì lợi nhuận thực tế có thể chênh lệch rất lớn.

Đặc biệt trong lĩnh vực mã hóa, các sản phẩm staking, mining, cung cấp thanh khoản đều dùng APY để biểu thị, vì lãi suất là lãi kép định kỳ. Vì vậy lần tới khi xem lợi nhuận, hãy xác nhận xem đó là APR hay APY, như vậy mới có thể đánh giá chính xác lợi nhuận thực tế.