Mình vừa nhận thấy rất nhiều bạn mới vào futures trading hay bị confused về cách tính đòn bẩy future. Hôm nay mình muốn chia sẻ một số điều cơ bản mà mình học được từ kinh nghiệm, để tránh cháy tài khoản một cách không đáng có.

Đầu tiên là chuyện chọn chế độ margin. Cái này quan trọng lắm. Khi bạn vào Isolated Margin, số tiền ký quỹ bạn gửi vào (ví dụ 1000 USD) sẽ là mức tối đa bạn có thể mất. Nếu lệnh bị thanh lý, bạn chỉ mất đúng số đó mà thôi, phần còn lại trong tài khoản vẫn an toàn. Nhưng nếu chọn Cross Margin thì toàn bộ số dư tài khoản của bạn sẽ bị kéo vào để giữ lệnh. Khi giá đi ngược quá mạnh, bạn có thể mất sạch luôn. Vì vậy, lời khuyên của mình là luôn chọn Isolated trước, đừng vội dùng Cross cho đến khi bạn thực sự hiểu rõ rủi ro.

Bây giờ tới phần khó hơn một chút - cách tính đòn bẩy future. Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch với số tiền lớn hơn vốn thực tế của mình. Ví dụ, bạn có 100 USD và dùng đòn bẩy x5, bạn có thể mở lệnh trị giá 500 USD. Dùng x10 thì là 1000 USD. Nghe tuyệt vời nhưng đây chính là con dao hai lưỡi.

Cái quan trọng nhất mà mình muốn bạn hiểu là mối quan hệ giữa đòn bẩy và mức giảm giá khiến bạn cháy. Đây là công thức cơ bản: phần trăm giá giảm khiến cháy bằng 100 chia cho mức đòn bẩy. Nên với x5, giá chỉ cần giảm 20% là bạn cháy. Với x10, chỉ cần 10%. Với x20 thì 5% thôi. Bạn thấy không, càng dùng đòn bẩy cao thì càng dễ bị liquidate. Đó là lý do tại sao cách tính đòn bẩy future này rất quan trọng - nó quyết định trực tiếp xem bạn có bao nhiêu không gian để gồng lệnh.

Có một cái mình muốn cảnh báo về đòn bẩy quá cao như x30, x40 trở lên. Khi bạn dùng quá cao, sàn giao dịch sẽ giới hạn số tiền thực tế được dùng để giữ lệnh, có thể chỉ là một nửa hoặc hai phần ba. Phần còn lại sẽ bị trừ vào phí bảo hiểm. Kết quả là bạn dễ bị cháy hơn và không có cơ hội để gồng lệnh khi giá quay lại.

Thực tế, khi mình trade, mình thường dùng x5 đến x10 nếu đó là lệnh swing trade. Nó cho mình đủ leverage để có lợi nhuận tốt nhưng vẫn có không gian để hồi. Nếu bạn muốn dùng x20 trở lên, đó chỉ nên là cho những lệnh scalp siêu ngắn, và bạn phải chấp nhận rủi ro rất cao. Mình chưa bao giờ khuyên bạn dùng x100 trừ khi bạn là một trader rất có kinh nghiệm.

Tóm lại, để không cháy tài khoản một cách ngu ngốc, hãy nhớ: luôn chọn Isolated Margin, hiểu rõ cách tính đòn bẩy future trước khi mở lệnh, dùng leverage vừa phải, và tính toán kỹ điểm liquidation của bạn. Nếu bạn là người mới, hãy bắt đầu với x5, quen dần rồi tăng lên. Đừng vội dùng đòn bẩy cao vì lợi nhuận cao cũng có nghĩa là rủi ro cao. Mình đã thấy quá nhiều người mất sạch vì vô tư dùng quá cao.