Gần đây phát hiện ngày càng nhiều người bàn luận về giao dịch định lượng, nhưng thành thật mà nói, bên trong rất phức tạp. Hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp xúc với cái gọi là giao dịch định lượng thực ra chỉ là mua ứng dụng hoặc mã script của người khác, và những thứ này chứa đầy các lỗ hổng. Chỉ cần nghĩ đơn giản cũng hiểu—nếu có người thật sự kiếm được rất nhiều tiền từ giao dịch định lượng, thậm chí là đạt lợi nhuận mãi mãi, thì tại sao họ còn phải bán cho bạn? Logic này ở bất cứ nơi nào cũng hợp lý.

Giao dịch định lượng thực sự là gì? Nói đơn giản, là sử dụng mô hình toán học và thuật toán để điều khiển chiến lược giao dịch, cho phép máy tính tự động nhận diện cơ hội thị trường, tạo tín hiệu, thực hiện mua bán, toàn bộ quá trình hoàn toàn dựa trên dữ liệu và tự động hóa. Nghe có vẻ cao cấp, nhưng cốt lõi là dùng dữ liệu lịch sử để tìm quy luật, xây dựng mô hình thống kê, qua thử nghiệm lại để xác nhận tính hiệu quả của chiến lược, cuối cùng do chương trình thực thi nghiêm ngặt—như vậy có thể tránh được ảnh hưởng của cảm xúc con người.

Bạn xem những công ty định lượng lớn thực sự, ví dụ như Phán Tường Quant của Trung Quốc, sáng lập là Lương Văn Phong, có bán phần mềm định lượng nào không? Không. Dịch vụ của họ đối ngoại chỉ là quản lý tài sản, kiếm phí quản lý, chứ không bán các hệ thống định lượng gọi là “hàng hot”. Đó là sự khác biệt.

Hiện nay trên thị trường, mọi người đều bàn luận về giao dịch định lượng, thành thật mà nói, phần lớn đã được đơn giản hóa thành công cụ giao dịch tự động. Cơ bản là sử dụng các nền tảng hoặc phần mềm có sẵn, thiết lập một số quy tắc đơn giản (như giao cắt trung bình, lưới giá cả kiểu cơ bản), để robot tự động tạo tín hiệu giao dịch. Mức độ nhập môn thực sự thấp, nhưng điều này khác xa so với giao dịch định lượng chuyên nghiệp của các tổ chức lớn. Một số người tiến bộ hơn có thể tự điều chỉnh tham số chiến lược, nhưng nói trắng ra, cũng chỉ là tinh chỉnh dựa trên các công cụ tích hợp của các sàn lớn, chưa thể so sánh với việc tự xây dựng mô hình toán học phức tạp từ đầu.

Lý do giao dịch định lượng chiếm tỷ lệ cao trên thị trường toàn cầu (hơn 70% giao dịch ở thị trường trưởng thành do chương trình điều khiển) là vì lợi thế rõ ràng—khách quan, nhất quán, có thể xử lý lượng dữ liệu khổng lồ một cách hiệu quả. Nhưng cũng có vấn đề: mô hình dựa trên dữ liệu quá khứ, khi thị trường xuất hiện sự kiện đen (black swan) thì có thể thất bại; hơn nữa, tối ưu quá mức dễ dẫn đến quá khớp (overfitting), dù hiệu quả trong quá khứ thế nào, giao dịch thực tế vẫn có thể lỗ.

Nói về khả năng nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận giao dịch định lượng, câu trả lời là có, nhưng cần có nền tảng lập trình và khả năng toán học. Hiện nay qua các công cụ API, nền tảng tự động hóa, người bình thường cũng có thể tham gia. Quan trọng là chọn công cụ đáng tin cậy, so với tự mò mẫm, thì việc sử dụng các chức năng tự động tích hợp của các sàn lớn lại giúp tránh được vấn đề cảm xúc trong giao dịch của chính mình.

Nhưng tôi vẫn muốn nhắc nhở một câu—đừng luôn nghĩ đến việc tìm con đường tắt. Nếu thật sự có phương pháp đơn giản đến mức dễ dàng làm giàu, thì người tạo ra nó chắc chắn sẽ không bán ra ngoài. Cơ hội trong blockchain thật sự nhiều, nhưng chìa khóa thành công là kiên nhẫn và kỷ luật, chứ không phải trông chờ vào một hệ thống định lượng nào đó làm giàu trong một đêm. Thực sự giàu có đến từ sự tích lũy bền vững, từng bước một, còn hơn tất cả mọi thứ khác.