Giao dịch tâm lý học thực ra rất thú vị, nhiều khi chúng ta thua lỗ không phải vì chiến lược không đúng, mà là bị chính hiệu ứng tâm lý của mình làm hỏng.

Phổ biến nhất chính là hiệu ứng xử lý. Nói đơn giản là chúng ta rất thích bán sớm các vị thế có lãi, nhưng lại giữ chặt các vị thế lỗ không buông. Nguyên nhân đằng sau thực ra khá sâu xa, một là sự ghét thua lỗ, mọi người sợ thua lỗ hơn rất nhiều so với mong muốn có lợi nhuận, vì vậy họ thà giữ vị thế mà không muốn nhận lỗ. Một lý do khác là mất cân bằng nhận thức, khi thực tế không phù hợp với kỳ vọng, chúng ta sẽ tự kể chuyện để an ủi bản thân, bảo rằng chỉ cần chờ thêm chút nữa, cổ phiếu lỗ sẽ hồi phục.

Hậu quả của hiệu ứng xử lý thực ra rất nghiêm trọng. Giữ lâu các vị thế lỗ, bán sớm các vị thế có lợi, cuối cùng lợi nhuận chắc chắn bị cắt giảm đi một nửa. Hơn nữa, cách làm này còn khiến vốn tập trung vào các tài sản lỗ, mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư giảm, rủi ro lại tăng lên. Chưa kể cảm giác lo lắng mỗi ngày nhìn thấy các vị thế lỗ, thật sự ảnh hưởng đến tâm trạng.

Làm thế nào để tránh? Trước tiên cần có kế hoạch giao dịch rõ ràng, ghi lại các điều kiện vào ra, phương án quản lý rủi ro, rồi kiên định theo kế hoạch đó, đừng để biến động thị trường hay cảm xúc làm thay đổi nó. Thường xuyên xem xét lại danh mục đầu tư, đảm bảo các vị thế vẫn phù hợp với mục tiêu của bạn. Ngoài ra đừng quá tin vào khả năng dự đoán của chính mình, cần làm nhiều nghiên cứu, khi cần có thể dùng tài khoản mô phỏng để luyện tập.

Còn một hiệu ứng cũng đáng chú ý, đó là hiệu ứng sở hữu. Hiện tượng này nói rằng, chúng ta thường đánh giá quá cao những thứ mình đã sở hữu. Sau khi mua một cổ phiếu, sẽ vô thức cảm thấy nó quý giá hơn giá trị thực, dù thị trường đã cảnh báo bạn nên bán, bạn vẫn không nỡ.

Hiệu ứng sở hữu thực ra cũng bắt nguồn từ sự ghét thua lỗ. Chúng ta sợ mất đi những thứ đã có, vì vậy có xu hướng duy trì trạng thái hiện tại. Hơn nữa, chúng ta thường bỏ qua chi phí cơ hội, chỉ nhìn thấy những thứ mình đang có, mà không nhận ra các cơ hội đầu tư tốt hơn khác.

Trong giao dịch, hiệu ứng sở hữu khiến quyết định của bạn trở nên rất chủ quan. Bạn có thể vì cảm xúc với một tài sản nào đó mà đánh giá quá cao giá trị của nó, cuối cùng đưa ra các quyết định mua bán phi lý. Có người sẽ giữ chặt các vị thế hiện có, thậm chí từ chối mua các tài sản mới có tiềm năng hơn.

Để chống lại hiệu ứng sở hữu, chìa khóa là tập trung vào giá trị thị trường thực của tài sản chứ không phải mong muốn nó có giá trị bao nhiêu. Xác định rõ mục tiêu đầu tư của bạn, rồi khách quan đánh giá xem các vị thế còn phù hợp hay không. Xây dựng danh mục đa dạng hóa cũng rất quan trọng, như vậy bạn sẽ không quá phụ thuộc vào một tài sản nào, cũng không dễ bị hiệu ứng sở hữu kéo theo.

Nói thẳng ra, để thành công trong giao dịch, xây dựng tâm lý vững vàng còn quan trọng hơn phân tích kỹ thuật. Nhận thức được sự tồn tại của các hiệu ứng này, rồi cố ý chống lại chúng, mới giúp bạn đưa ra các quyết định khách quan và hợp lý hơn.