Nhiều người đã nghe câu danh ngôn của Buffett: Người khác tham lam, tôi sợ hãi; người khác sợ hãi, tôi tham lam. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng thực tế trong giao dịch lại là chuyện khác.

Tôi thường thấy xảy ra những tình huống như vậy. Một ngày, khi đang nắm giữ vị thế có lợi nhuận, trong lòng bắt đầu hoảng loạn, sợ lợi nhuận sẽ bị rút lui, nên vội vàng chốt lời để an toàn, kết quả là thị trường bứt phá mạnh mẽ, mắt nhìn lợi nhuận vốn thuộc về mình ngày càng xa. Lần khác, cùng là một lệnh có lợi nhuận, lần này quyết định không chốt lời, muốn để lợi nhuận chạy theo, kết quả thị trường điều chỉnh, lợi nhuận bị rút hết, rồi bắt đầu trách móc chính mình tham lam.

Thực ra, đó chính là bế tắc phổ biến nhất trong giao dịch. Khi thị trường từ vùng thấp tăng lên mức có lợi, bắt đầu điều chỉnh, chúng ta đối mặt với một lựa chọn khó khăn: thoát ra hay tiếp tục giữ? Mỗi người có câu trả lời khác nhau, các bậc thánh nhân sau này còn có nhiều tiếc nuối. Nếu thoát ra rồi giá tiếp tục tăng, thì kêu rằng đã sớm biết không nên sợ; còn không thoát ra, lại thua lỗ, lại tiếc tại sao lúc đó không chốt lời ở mức cao.

Cuối cùng, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ và người mới đều hiểu rõ sau khi đã trải qua, dù có làm lại lần nữa cũng rất khó để phán đoán chính xác. Bởi trong thị trường, tâm lý thường rất căng thẳng, đánh giá lý trí trở thành thứ xa xỉ. Có người quá tham lam, có người quá sợ hãi, cuối cùng đều là uổng công vô ích.

Tôi tổng kết bốn biểu hiện điển hình của những người giao dịch thất bại. Thứ nhất là lời ít thì chạy, lỗ thì thoát, đó là do sợ hãi gây ra, sợ lợi nhuận bị rút lui, đồng thời cũng sợ thua lỗ tiếp tục mở rộng. Thứ hai còn nguy hiểm hơn, sau khi thua lỗ lại ngược dòng tăng thêm vị thế, ôm hy vọng may rủi cược thị trường đảo chiều, kết quả thường là thua lỗ ngày càng lớn. Thứ ba và thứ tư là biểu hiện của sự tham lam, thấy tăng thì theo đuổi, thấy giảm thì bán, đầu tư mù quáng theo đám đông, thiếu bất kỳ kế hoạch nào.

Những cách làm này thỉnh thoảng có thể giúp bạn hưởng chút thành quả ngắn hạn, nhưng phần lớn đều dựa vào may mắn. Kết quả cuối cùng thường là thua lỗ lớn. Những người thực sự sống sót trong thị trường đều có một hệ thống giao dịch riêng, tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ, để lợi nhuận chạy, có quy tắc rõ ràng khi vào và thoát khỏi thị trường, quản lý vốn có kế hoạch, và quan trọng nhất là phải thực thi nghiêm ngặt. Chỉ có như vậy mới thực sự vượt qua được những rối loạn tâm lý do người khác tham lam, tôi sợ hãi mang lại.

Điều thú vị là, xã hội loài người không ngừng tiến hóa, từ nông nghiệp đến công nghiệp rồi thời đại thông tin, vật chất ngày càng phong phú, công nghệ thay đổi thế giới. Nhưng có một thứ đã không thay đổi suốt hàng nghìn năm, chính là bản chất con người. Tuy nhiên, điều này không hoàn toàn đúng, cá thể hoàn toàn có thể tiến bộ. Những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp, qua thực chiến và phản tư, đã chiến thắng nỗi sợ hãi và tham lam trong tâm trí, cuối cùng tự hoàn thiện bản thân, trở thành người chiến thắng trên thị trường. Trong khi đó, phần lớn mọi người suốt đời vẫn đang đấu tranh với điểm yếu của chính mình.

Vì điểm yếu của nhân tính khó có thể khắc phục, chúng ta có thể nghĩ theo chiều ngược lại. Thông qua phân tích tâm lý chung của nhà đầu tư trên thị trường, sử dụng công cụ để hiểu chỉ số tham lam của thị trường, ngược lại có thể giảm thiểu rủi ro của chính mình. Điều quan trọng nhất là phải kính trọng thị trường, nhìn nhận một cách lý trí, có kế hoạch và không ngừng hoàn thiện nhận thức về giao dịch trong phạm vi kiểm soát. Đây mới là cách sống sót lâu dài.