Gần đây có nhiều người mới hỏi tôi cách sử dụng RSI, vậy nên tôi sẽ chia sẻ một chút kinh nghiệm của mình trong những năm qua. Thật lòng mà nói, RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) là một trong những chỉ báo tôi thường dùng nhất, vì nó thực sự trực quan đến mức không thể chối cãi—chỉ cần nhìn số để đánh giá thị trường có phản ứng quá mức hay không.

Trước tiên, phần thực dụng nhất. Khi RSI vượt quá 70, thị trường thường đã quá lạc quan, lúc này tôi bắt đầu chú ý đến rủi ro điều chỉnh; ngược lại, khi RSI dưới 30, thị trường có thể quá bi quan, cơ hội bật lại sẽ đến. Nhưng có một cái bẫy—RSI vượt quá 70 không có nghĩa là nhất định phải vào lệnh bán khống, vì trong xu hướng mạnh, RSI có thể duy trì ở mức 80, 90, đến cuối cùng mới là đỉnh thực sự. Vì vậy, tôi thường kết hợp với các tín hiệu khác để đưa ra quyết định.

Nếu bạn muốn hiểu tại sao RSI lại hữu dụng như vậy, bạn cần biết logic của công thức RSI đằng sau nó. Thực ra nguyên lý không phức tạp: RSI = 100 – (100 / (1 + RS)), nghe có vẻ đáng sợ, nhưng khi phân tích ra thì là tính trung bình mức tăng và trung bình mức giảm trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó tính ra sức mạnh tương đối (RS), cuối cùng áp dụng công thức để ra kết quả. Thông thường, chu kỳ mặc định là 14 cây nến, kết quả sẽ nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Số càng gần 100 thể hiện đà tăng mạnh, càng gần 0 thì đà giảm chiếm ưu thế.

Về tham số thiết lập, tôi khuyên bạn nên điều chỉnh theo phong cách giao dịch của mình. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể thử RSI 6, chỉ số phản ứng nhanh hơn, tín hiệu xuất hiện nhanh hơn, nhưng cũng dễ ra tín hiệu giả hơn, cần nhiều bộ lọc để xác nhận. Tôi thích dùng RSI 14 (cũng là giá trị mặc định của hầu hết nền tảng giao dịch), phù hợp cho các khung thời gian 4 giờ và ngày, phù hợp với giao dịch trung hạn. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, RSI 24 sẽ phù hợp hơn, chỉ số sẽ chậm hơn, không dễ bị nhiễu bởi biến động ngắn hạn.

Ngoài quá mua quá bán, phân kỳ RSI cũng là tín hiệu tôi thường dùng để giao dịch. Phân kỳ là khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo kịp, hoặc giá tạo đáy mới nhưng RSI không xuống theo—điều này thường báo hiệu động lượng bắt đầu suy yếu, có thể là dấu hiệu sắp đảo chiều. Phân kỳ đỉnh (giá mới cao, RSI giảm) gợi ý khả năng giảm, phân kỳ đáy (giá mới thấp, RSI tăng) gợi ý khả năng tăng. Nhưng cũng cần chú ý, phân kỳ xuất hiện không có nghĩa chắc chắn sẽ đảo chiều, vẫn phải kết hợp với mô hình nến và đường xu hướng.

Cuối cùng, một lời khuyên quan trọng: đừng quá phụ thuộc vào một chỉ báo duy nhất. Tôi đã thấy nhiều người chỉ nhìn RSI rồi vào lệnh, kết quả là bị kẹt trong xu hướng mạnh. Cách an toàn hơn là kết hợp RSI, MACD, đường trung bình, mô hình nến để ra quyết định, như vậy tỷ lệ thắng sẽ cao hơn. RSI chỉ là công cụ giúp bạn đánh giá thị trường có phản ứng quá mức hay không, động lượng còn đủ hay không, chứ không phải là “chén thánh”.

Tổng kết lại, nếu bạn mới bắt đầu làm quen với các chỉ báo kỹ thuật, RSI là một điểm khởi đầu rất tốt, dễ học và thực tế. Tìm ra tham số phù hợp với mình, rồi xây dựng một bộ quy tắc giao dịch rõ ràng, sau đó dùng tín hiệu quá mua quá bán và phân kỳ để hỗ trợ quyết định. Dĩ nhiên, điều quan trọng nhất vẫn là quản lý rủi ro và tâm lý—chỉ báo là công cụ, quyết định thành bại vẫn dựa vào khả năng thực thi của bạn.