Tôi đã thử một lần theo dõi một cơ hội chênh lệch giá “ổn định” trên chuỗi, kết quả là khi vào pool thì mới phát hiện ra, cơ hội có thật, nhưng còn giống như là làm phí dịch vụ cho người khác… Khi trượt giá thay đổi, phần lợi nhuận nhỏ bé bị kẹp giữa bị “kẹp sandwich” ăn sạch, cuối cùng xem chi tiết: tôi trả gas + bị đẩy ra khỏi giá giao dịch, gần như là làm công cho người nhanh hơn.

Nói thẳng ra, chuyện chênh lệch giá trong arbitrage bạn thấy là sự khác biệt về giá, còn người khác thấy là đơn hàng của bạn. Sau đó tôi chán không muốn theo dõi tâm lý K-line nữa, thay vào đó thích xem TVL và thu nhập thực tế hơn: thu nhập đột nhiên tăng mạnh một chút, đa phần không phải là “sự thịnh vượng của hệ sinh thái”, có thể là có người đang thu phí qua đường.

Gần đây mọi người lại kết hợp dòng vốn ETF, sở thích rủi ro của thị trường chứng khoán Mỹ và biến động của thị trường tiền mã hóa để giải thích, tôi cũng xem cho vui… nhưng kiểu “ai đang kiếm tiền ai đang lỗ” trên chuỗi thường rõ ràng hơn nhiều so với kể chuyện. Thế đã xong.