Gần đây tôi đã trò chuyện với bạn về kinh nghiệm giao dịch, đề cập đến việc tôi sử dụng lý thuyết hấp thụ vốn của Wyckoff để bắt đáy ETH quanh mức 1400, hiện đã tăng lên hơn 2320, lợi nhuận khá tốt. Nhiều người hỏi tôi làm thế nào để nhận định, hôm nay tôi sẽ đơn giản nói về lý thuyết hấp thụ vốn của Wyckoff, coi như là một số quan sát cá nhân về thị trường.

Thực ra, cốt lõi của lý thuyết hấp thụ vốn của Wyckoff rất đơn giản, đó là các nguồn vốn lớn không muốn để các nhà nhỏ lẻ phát hiện họ đang tích trữ. Tưởng tượng bạn là một thương nhân thông minh, thích một quả táo ở một thị trấn nhỏ, biết rằng giá sẽ tăng sớm hoặc muộn. Nhưng bạn không thể mua hàng loạt trực tiếp, vì như vậy giá sẽ tăng ngay lập tức, chi phí sẽ cao hơn. Vì vậy, phải chơi trò chơi khéo léo.

Chiêu thức của các nhà lớn như sau: đầu tiên tạo ra sự hoảng loạn khiến giá giảm, lan truyền những cảm xúc tiêu cực, khiến mọi người muốn bán tháo. Sau đó họ âm thầm hấp thụ vốn ở vùng giá thấp, vừa mua vừa giả vờ không muốn mua, thỉnh thoảng còn đẩy giá xuống một chút để dọa các nhà nhỏ lẻ. Trong quá trình này, giá coin dao động trong một phạm vi nhất định, trông như không có gì đặc biệt. Đến khi họ đã hấp thụ đủ lượng cổ phần, các nhà lớn mới bắt đầu đẩy giá lên, lúc này các nhà nhỏ lẻ mới nhận ra rằng giá sắp tăng, đu theo mua vào, tạo điều kiện cho các nhà lớn chốt lời ở mức cao.

Quá trình hấp thụ vốn của Wyckoff thường kéo dài rất lâu, ngắn nhất là vài tuần, dài nhất có thể là vài tháng hoặc thậm chí một năm. Khi tôi thấy ETH đi ngang trong thời gian dài như vậy, tôi nghĩ đây có thể là một cơ hội. Làm thế nào để nhận định? Quan trọng nhất là xem khối lượng giao dịch. Trong giai đoạn hấp thụ, khối lượng sẽ có những biểu hiện đặc trưng: khi giảm giá, khối lượng dần dần teo lại, cho thấy lực bán đã cạn kiệt; khi đi ngang, thỉnh thoảng có khối lượng đột nhiên tăng lên, rất có thể là các nguồn vốn lớn đang âm thầm mua vào; khi giả vờ phá vỡ xuống, khối lượng không lớn, chứng tỏ không có lực bán thật sự.

Hình thái giá cũng có thể cho thấy dấu hiệu. Mức hỗ trợ ngày càng rõ ràng, mỗi lần giảm đến một mức giá sẽ có lực mua đỡ; mức kháng cự dần dần tăng lên, đỉnh cũ dần bị phá vỡ; vùng dao động thu hẹp lại, biên độ dao động từ ±10% dần thu nhỏ còn ±5%; còn có hiện tượng "lò xo", sau khi giảm nhanh xuống dưới mức hỗ trợ rồi nhanh chóng hồi phục.

Ngoài ra, cần chú ý đến cung cầu. Khi giảm giá, lượng bán ra ngày càng ít, chỉ cần tăng nhẹ là có thể vượt qua đỉnh cũ, mức điều chỉnh cũng ngày càng nhỏ, tất cả đều cho thấy các cổ phần đang dần ổn định. Trên biểu đồ nến cũng có tín hiệu, như bóng dưới dài thể hiện có mức hỗ trợ mạnh phía dưới, nến doji hẹp thể hiện sự cân bằng giữa mua và bán sắp chuyển biến, sau phá vỡ giả, hồi phục nhanh là hành vi dụ dỗ bắt đáy điển hình.

Có câu nói "横有多长，竖有多高" (Chiều ngang dài bao nhiêu, chiều dọc cao bao nhiêu), thời gian hấp thụ vốn của Wyckoff càng lâu, khả năng tăng giá sau này thường càng lớn. Khi tôi thấy ETH đi ngang trong thời gian dài như vậy, kết hợp với khối lượng, mức hỗ trợ, cung cầu, tôi nghĩ đây có thể là một điểm vào tốt. Hiện tại nhìn lại, phương pháp này vẫn còn có tác dụng. Nếu bạn cũng đang quan tâm đến ETH hoặc các đồng coin khác, có thể thử dùng góc nhìn này để phân tích, xem có phát hiện ra dấu hiệu hấp thụ vốn của Wyckoff không.