Vừa mới phát hiện ra một khung lịch sử thú vị mà thành thật có thể giải thích nhiều điều về thời điểm thị trường. Có một lý thuyết chu kỳ kinh tế cổ xưa của Samuel Benner từ năm 1875 đã lan truyền, và nó thực sự phân tích các giai đoạn để kiếm tiền thành các mô hình hợp lý đáng ngạc nhiên.

Vì vậy, đây là ý tưởng cốt lõi: Benner quan sát thấy thị trường tài chính có xu hướng di chuyển qua ba giai đoạn rõ rệt lặp lại xấp xỉ mỗi 18-20 năm. Loại đầu tiên là những năm hoảng loạn – đây là những năm tàn khốc khi khủng hoảng tài chính xảy ra, thị trường sụp đổ, và mọi người hoảng loạn. Chúng ta đang nói về các năm như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu mô hình đúng, khoảng 2035 và 2053. Lời khuyên ở đây khá rõ ràng: đừng bán tháo trong những năm này. Chỉ cần giữ vững.

Sau đó là các giai đoạn bùng nổ – những thời kỳ tốt đẹp khi giá tăng vọt và thị trường phục hồi mạnh mẽ. Thực ra đây là lúc bạn nên chốt lời và bán tài sản. Nhìn vào dữ liệu lịch sử, các năm như 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, và rõ ràng là 2026 thuộc vào nhóm này. Đây là các cửa sổ thoát ra.

Giai đoạn thứ ba là thời kỳ suy thoái và khó khăn – khi giá cả bị giảm sút và nền kinh tế gặp khó khăn. Đây thực sự là thời điểm lý tưởng để mua vào. Nghĩ đến các năm 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Đây là các giai đoạn mà các nhà đầu tư thông minh tích trữ cổ phiếu, đất đai, và hàng hóa với giá hời, rồi giữ cho đến khi chu kỳ bùng nổ tiếp theo đến.

Toàn bộ chiến lược về cơ bản dựa trên nguyên tắc này: mua khi giá thấp trong thời kỳ suy thoái, giữ vững qua các năm hoảng loạn, rồi bán ra khi thị trường bùng nổ. Nó gần như quá đơn giản, nhưng mô hình lịch sử lại kỳ lạ nhất quán. Tất nhiên, đây không phải là chân lý – thị trường bị chi phối bởi chính trị, chiến tranh, chuyển đổi công nghệ, và vô số các biến số khác. Nhưng như một khung chu kỳ dài hạn để suy nghĩ về thời điểm kiếm tiền, nó đáng để bạn ghi nhớ trong bộ công cụ tư duy của mình. Không phải dự đoán, chỉ là một góc nhìn lịch sử có thể giúp bạn nghĩ khác về thời điểm thị trường.