《Nói chuyện phiếm về đầu tư, quỹ, Crypto》

《Nói chuyện phiếm về đầu tư, quỹ, Crypto》

#基金 #curator

Sáng sớm, bắt đầu từ đây, nói chuyện phiếm về chuyện quỹ. https://t.co/6dSNPF9P1P

Bài viết cố định của tôi đã viết, năm 2021 tôi vẫn là quản lý sản phẩm, sau đó tiếp xúc với DeFi làm quản lý quỹ của tổ chức, rồi tự làm riêng (có thể gọi là nhà đầu tư tự do nếu khoe khoang).

Sau đó, trong hai năm này tôi cũng thử làm một số việc khác, ví dụ như quản lý quỹ trên chuỗi (DeFi Curator). Tuy nhiên, tất cả đều gần như kết thúc vào cuối năm 2025, lý do kết thúc sẽ nói ở phần sau.

Trước tiên nói về quỹ ban đầu.

Có một anh lớn giúp đỡ tôi từ sớm, thường gửi cho tôi các deck huy động vốn của quỹ. Tất nhiên còn có các deck từ các kênh khác.

Thật tiếc, trong gần trăm tài liệu tôi đã xem qua nhiều năm, đều nhìn một cái là biết là hàng giả, chưa từng đưa ra lời khuyên đầu tư chắc chắn nào. Có thể kết luận khá tùy tiện: các quỹ cần huy động vốn công khai, theo tiêu chuẩn của tôi đều là hàng giả.

Người ngoài ngành đơn giản hiểu về tổ chức tài chính thế nào? Thực ra chỉ có hai vai trò.

Một vai trò là đi tìm tiền từ bên ngoài. Thương hiệu, quản lý quỹ nổi tiếng, tổ chức. Tất cả những thứ cao cấp, bề ngoài mà bạn thấy, đều để tìm kiếm nhiều tiền hơn.

Vai trò còn lại là vận hành số tiền đó, chính là những hàng giả đã đề cập ở trên. Chiến lược đều sao chép từ người khác, chọn một chu kỳ thời gian tốt, tạo ra dữ liệu mô phỏng tốt, rồi để vai trò đi tìm tiền làm việc.

Không phải nói họ hoàn toàn không có năng lực, chỉ là những thứ này từ hồ sơ không thể thấy rõ, không thể liên kết. Đặc biệt là khả năng kiểm soát rủi ro quan trọng nhất.

Hàng giả cũng có thông tin và rào cản kỹ thuật, trông có vẻ đây là một mô hình hợp lý. Thực tế, không phải vậy.

Chủ động thì dễ hiểu, là những con chó đánh cược. Dùng tiền của nhà đầu tư để đánh cược, thắng thì chia phần, thua thì không mất vốn gốc của mình.

Đây chính là bản chất của con người. Khi lợi nhuận chủ yếu đến từ chia phần mà không cần bảo vệ, không thể không đánh cược, không có ngoại lệ nào.

Hướng bị động, kiểu arbitrage, là kiếm phí quản lý. Tuy nhiên, rủi ro vẫn rất lớn, vì phần lớn các nhóm arbitrage không tránh khỏi những sự kiện đột biến bất ngờ, trình độ chưa đủ, trong khi những sự kiện đột biến này mỗi năm đều có.

Tôi cũng đã từng đầu tư vào người khác, kết quả cũng giống vậy, bùng nổ rồi mất sạch. Nghĩ lại thật buồn cười 😂

Nói thêm về DeFi Curator

Làm công việc phụ này có hai lý do xuất phát, một là tăng thêm thu nhập thụ động, hai là xem thị trường bò có thể có cơ hội mở rộng quy mô hay không.

Chúng tôi làm việc này có lợi thế. Bởi vì chúng tôi là đội hiểu rõ DeFi và kiểm soát rủi ro nhất (ít nhất là một trong số đó), biết rõ rủi ro nằm ở đâu, từ đó mỗi lần sự kiện đột biến đều có lợi nhuận.

Thêm vào đó, có bạn bè sẵn sàng giúp đỡ, rất nhanh đã hoàn thành.

Ban đầu tôi có một tầm nhìn đẹp đẽ, giữ lại tất cả các chi tiết quyết định, không gian lận lợi ích, công khai review mã nguồn nhiều bên, ngay cả khi xảy ra chuyện cũng không hổ thẹn.

Trước 1011, danh mục của chúng tôi là nhóm có lợi nhuận cao nhất, nếu xảy ra chuyện, chúng tôi chắc chắn thoát nhanh hơn các đối thủ, thiệt hại ít nhất.

Sau 1011, tôi cảm thấy thị trường không đúng, đã xem xét lại danh mục một lần nữa. Loại bỏ những tài sản “mọi người đều đầu tư”, nhưng chúng tôi không thể kiểm soát rủi ro thực tế ngay lập tức qua mã nguồn.

Sau đó, những chuyện xảy ra nhanh chóng ai cũng biết, các stablecoin do DeFi Curator đầu tư bị sập, chúng tôi không bị ảnh hưởng. Những tổ chức cũ, chỉ là những con gà đất, chó nhà quê mà thôi.

Cùng lúc đó, tôi cũng hiểu ra rằng, tầm nhìn đẹp đẽ chỉ là ảo tưởng của riêng tôi, không có gì đáng tự hào ——

Người khác không vì bạn công bằng, minh bạch, không sai sót mà hiểu bạn. Người ta đầu tư vào bạn chỉ vì bạn chưa thua lỗ.

Ngược lại, chỉ cần bạn không thua lỗ, dù có gian lận, tham nhũng, gian lận cũng chẳng sao.

Các rủi ro tiềm ẩn của người khác có thể thua lỗ đã trở thành rủi ro mà tôi không muốn gánh chịu. Dù pháp luật không sai, vẫn có các rủi ro ngoài pháp luật.

Giữ cấu trúc lỏng lẻo, khi thị trường không tốt, áp lực nhỏ hơn, cũng khá tốt.

Cuối cùng, một số suy nghĩ liên quan:

1. Tôi nghĩ người không chuyên về đầu tư, hiểu biết về đầu tư không nên vượt quá 10% số tiền và năng lượng của mình, nên để dành năng lượng cho công việc chính.

Hoặc nếu bạn định nghiên cứu sâu về lĩnh vực này, thì phải hiểu rõ từng chi tiết, xem trong quá trình học tập của bạn có kinh nghiệm thành công hay thiên phú không.

2. Đã nói nhiều lần, Crypto có một giá trị lớn, đó là giúp người ta loại bỏ sự mê muội về đầu tư. Từ mọi mặt, mọi khía cạnh. Không ngành nghề nào khác có thể giúp bạn hiểu rõ, tiếp xúc, thực hành các vấn đề nền tảng như vậy.

3. Tôi rất thích xem các chuyên gia trong ngành phân tích lại các vụ việc, đó cũng là giá trị lớn của Crypto. Một số người ngoài ngành không hiểu nổi, những thứ khoe khoang này có gì hay. Còn tôi thì không hiểu nổi, sao những thứ này lại có thể xem miễn phí, đúng là những người tốt bụng. (Bao gồm cả bài viết này)