Gần đây phát hiện nhiều người mới hỏi cách đọc RSI, tôi quyết định tổng hợp lại kinh nghiệm nhiều năm của mình.

RSI thực ra chính là chỉ số sức mạnh tương đối, dùng giá trị từ 0 đến 100 để đo lường lực mua và lực bán trong một khoảng thời gian. Nói đơn giản, nếu lực mua chiếm ưu thế, giá trị sẽ đi lên; khi lực bán mạnh, giá trị sẽ đi xuống.

Tôi thường dùng nhất là vùng quá mua quá bán. Khi RSI vượt quá 70, thị trường thường quá lạc quan, lúc này cần cẩn thận khả năng điều chỉnh. Ngược lại, khi RSI dưới 30, thị trường quá bi quan, cơ hội đảo chiều xuất hiện. Nhiều người hỏi cách đọc RSI, thực ra chỉ cần mở chỉ số ra xem một cái là đủ, hoàn toàn không cần tính toán phức tạp. Nhưng nhớ rằng, vùng quá mua quá bán chỉ phản ánh phản ứng quá mức trong ngắn hạn, không phải chắc chắn sẽ tăng hoặc giảm.

Nếu bạn muốn hiểu sâu hơn, công thức tính RSI thực ra là RSI=100–(100/(1+RS)). Cách làm là tính phần biến động hàng ngày, sau đó tính trung bình tăng và trung bình giảm, rồi RS bằng trung bình tăng chia trung bình giảm, cuối cùng thay vào công thức để ra giá trị từ 0 đến 100. Giá trị càng gần 0 thể hiện lực giảm mạnh, càng gần 100 thể hiện lực tăng mạnh.

Việc thiết lập tham số rất quan trọng, vì chỉ cần thay đổi một số sẽ làm độ nhạy của chỉ số thay đổi theo. Thông thường RSI 14 dùng phổ biến nhất, phù hợp với khung thời gian 4 giờ và daily. Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn, có thể thử RSI 6, phản ứng nhanh nhưng dễ ra tín hiệu giả. Nhà đầu tư dài hạn, tôi đề xuất dùng RSI 24, ít nhiễu hơn, độ chính xác cao hơn, nhưng tín hiệu xuất hiện ít hơn. Thật ra không có tham số tối ưu tuyệt đối, vẫn phải điều chỉnh theo phong cách giao dịch của mình.

Ngoài vùng quá mua quá bán, tôi còn thường dùng tín hiệu phân kỳ. Phân kỳ là khi giá và chỉ số RSI không cùng hướng. Ví dụ, giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo, gọi là phân kỳ đỉnh, thường biểu thị đà tăng bắt đầu yếu đi. Ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng RSI không theo, gọi là phân kỳ đáy, có thể dự báo đà giảm thiếu sức mạnh. Trên TradingView có thể bật tính năng tự động đánh dấu phân kỳ.

Nhưng cần chú ý, phân kỳ không đồng nghĩa với xu hướng chắc chắn đảo chiều, nó chỉ cảnh báo bạn về rủi ro thiếu đà. Cách của tôi là nếu đang có vị thế, sẽ giảm bớt để hạn chế rủi ro; còn nếu chưa có, sẽ kết hợp đường xu hướng hoặc mô hình nến để vào lệnh.

Cách dùng khác là xem RSI trung hạn. Một số người dùng RSI vượt qua mức 50 để xác định xu hướng chuyển đổi, cá nhân tôi dùng RSI 24 để quan sát, giúp lọc bỏ nhiều nhiễu hơn.

Cuối cùng, tôi muốn nhắc về một số điểm cần cẩn thận khi dùng RSI. Thứ nhất, trong xu hướng mạnh một chiều, dễ xuất hiện tín hiệu giả, ví dụ trong đà tăng mạnh, RSI luôn trên 70, bạn nghĩ quá mua sẽ giảm, nhưng giá vẫn tiếp tục tăng lên 80, 90. Thứ hai, về chu kỳ thời gian, khi khung 1 giờ xuất hiện tín hiệu quá bán, cần xem liệu khung daily có đang trong xu hướng giảm không, nếu không, tín hiệu 1 giờ có thể bị đè nén dẫn đến thua lỗ. Thứ ba, đừng quá phụ thuộc vào một chỉ số duy nhất, RSI dù tốt đến đâu cũng chỉ là công cụ hỗ trợ, nên kết hợp MACD, đường trung bình hoặc mô hình nến để tăng độ ổn định.

Nói tóm lại, cách đọc RSI chính là tìm ra tham số phù hợp, thiết lập chiến lược vào lệnh phù hợp với kế hoạch giao dịch của mình, rồi dùng vùng quá mua quá bán và phân kỳ để hỗ trợ ra quyết định. Nhưng nhớ rằng, chỉ số chỉ là tham khảo, người thắng lớn thực sự là những trader kết hợp nhiều công cụ và giữ kỷ luật.