Chú ý thấy rằng nhiều người mới trong giao dịch bắt đầu mắc cùng một số sai lầm khi giá đi ngược lại họ. Họ bắt đầu hoảng loạn và tìm cách cắt lỗ nhanh nhất có thể. Chính lúc này hệ thống martingale — một phương pháp cũ như thế giới, dựa trên việc nhân đôi cược, đã xuất hiện, ban đầu sinh ra trong casino rồi sau đó chuyển sang giao dịch tài chính.

Bản chất đơn giản là: bạn mở vị thế, nó đi vào âm, và thay vì đóng lệnh, bạn mở lệnh mới, nhưng lớn hơn. Ý tưởng là khi giá đảo chiều ít nhất chút đỉnh, bạn không chỉ bù đắp được lỗ mà còn có thể lãi. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng chỉ đúng trong cái nhìn đầu tiên.

Trong thực tế, điều này trông như thế này: mua đồng coin với giá 10 đô la theo tỷ giá 1 đô la cho 1 đồng, giá giảm xuống còn 95 cent, và thay vì thoát ra, bạn mở thêm một lệnh nữa, nhưng đã lớn hơn 12 đô la. Sau đó giá tiếp tục giảm xuống còn 90 cent, và bạn lại tăng số tiền. Mỗi lần như vậy, trung bình giá vào vị thế thấp hơn, và một chút phục hồi của giá lên giúp bạn đóng tất cả các lệnh có lãi. Đây là hệ thống martingale cổ điển đang hoạt động.

Tại sao điều này lại rủi ro? Bởi vì nếu tiền trong tài khoản cạn trước khi giá đảo chiều, thì tất cả các khoản lỗ trước đó sẽ trở thành lỗ thật. Tôi đã thấy nhiều người mất toàn bộ tiền gửi vì thị trường giảm không có đợt hồi, còn họ cứ tiếp tục trung bình giá, cho đến khi hết tiền.

Có một phần toán học giúp hiểu rõ quy mô rủi ro. Giả sử bạn có 100 đô la, lệnh ban đầu là 10 đô la, và bạn tăng mỗi lần trung bình thêm 20%. Sau năm lần trung bình, bạn đã tiêu hết 74 đô la. Nếu giá không đảo chiều nhanh, có thể bạn sẽ không còn đủ tiền. Mỗi lệnh tiếp theo được tính theo công thức: lấy kích thước lệnh trước nhân với 1 cộng với tỷ lệ phần trăm tăng. Ví dụ, lệnh thứ hai sẽ là 10 nhân 1.2, bằng 12 đô la, lệnh thứ ba là 14.4 đô la, và cứ thế.

Nếu bạn vẫn quyết định dùng phương pháp này, đây là những điều nên làm. Thứ nhất, chọn tỷ lệ tăng nhỏ, tối đa 10–20%. Thứ hai, tính trước xem bạn có thể mở bao nhiêu lệnh với số tiền trong tài khoản của mình. Thứ ba, không bao giờ bỏ hết tất cả vào một lần, hãy để dành dự phòng cho trường hợp thị trường giảm kéo dài. Và quan trọng nhất — theo dõi xu hướng chung. Nếu tài sản giảm trong một xu hướng giảm mạnh không có đợt hồi, hệ thống martingale sẽ không hoạt động, và bạn chỉ làm tình hình tồi tệ hơn.

Cá nhân tôi xem hệ thống martingale như một công cụ có thể hoạt động, nhưng chỉ khi bạn thực sự hiểu rõ rủi ro và không vượt quá giới hạn hợp lý. Đối với người mới, tôi khuyên dùng các giá trị tối thiểu và có kế hoạch rõ ràng trong trường hợp thị trường đi ngược mong đợi. Nhớ rằng, đây không phải là cây đũa thần, mà là một chiến lược rủi ro đòi hỏi sự bình tĩnh và kỷ luật. Giao dịch có trách nhiệm, quản lý rủi ro tốt và đừng để cảm xúc chi phối lý trí.