Gần đây tôi đã theo dõi khá sát lĩnh vực kim loại pin, và có điều gì đó thú vị đang xảy ra mà phần lớn nhà đầu tư bán lẻ vẫn chưa hoàn toàn hiểu rõ. Khi bạn phân tích các nguyên tố được sử dụng trong pin—lithium, cobalt, nickel, manganese—lithium vẫn nổi lên như là giới hạn then chốt. Elon Musk đã nói đúng khi cho rằng pin lithium là dầu mỏ mới, và thành tích của ông trong những dự đoán này thật khó bỏ qua.

Điều điên rồ là Tesla vừa tăng tốc dự án lọc lithium của họ ở bờ biển Vịnh Texas. Họ đặt mục tiêu sản xuất vào nửa cuối năm 2024, và chúng ta đã bắt đầu thấy kết quả. Cơ sở này được thiết lập để sản xuất lithium cấp pin cho hơn một triệu xe điện mỗi năm. Đó không phải là nhỏ. Musk gọi đó là một 'máy in tiền,' và khi nhìn vào các yếu tố cung cầu cơ bản, thật khó để phản đối.

Điều mà phần lớn mọi người bỏ lỡ: lithium không còn chỉ dành cho ô tô nữa. Mỗi chiếc điện thoại thông minh, laptop, máy tính bảng—tất cả đều cần pin lithium-ion. Thị trường cho lithium cấp pin là lớn và vẫn đang mở rộng. Điều này tạo ra những cơ hội thực sự cho các nhà đầu tư sẵn sàng đào sâu vào lĩnh vực này.

Tôi đã xem xét một vài cổ phiếu thu hút sự chú ý của tôi. Standard Lithium đang làm việc hai dự án ở Arkansas—giai đoạn 1A với LANXESS và dự án SWA. Giai đoạn 1A dự kiến bắt đầu sản xuất thương mại vào khoảng năm 2026, với công suất 5.400 tấn mỗi năm. Dự án SWA lớn hơn nhiều, có thể đạt 30.000 tấn mỗi năm lithium hydroxide chất lượng pin. Nhà phân tích của Roth Capital dự báo cổ phiếu này sẽ đạt 8,25 đô la, ngụ ý tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức hiện tại. Công ty vừa công bố một số mẫu nước muối lithium có độ tinh khiết cao nhất họ từng tìm thấy ở Bắc Mỹ từ các cuộc khoan ở Đông Texas.

Cổ phiếu khác đáng để theo dõi là Lithium Mỹ (Argentina). Họ có dự án Caucharí-Olaroz sản xuất 40.000 tấn mỗi năm, với khả năng mở rộng lên 60.000 tấn. Thêm vào đó là hai dự án phát triển—Pastos Grandes và Sal de la Puna—có thể bổ sung công suất đáng kể. Phân tích của Stifel cho thấy thiếu hụt lithium từ 450.000 đến 900.000 tấn vào năm 2030, nghĩa là nhu cầu sẽ vượt cung trong nhiều năm tới. LAAC có vẻ đang ở vị trí để chiếm lĩnh phần lớn của đà tăng trưởng đó.

Cả hai cổ phiếu này không còn rẻ nữa, nhưng nếu bạn nghĩ về nhu cầu dài hạn về nguyên liệu pin, cả hai đều có nền tảng vững chắc. Các nhà phân tích theo dõi chúng đều khá lạc quan, và tôi nghĩ có giá trị thực sự trong việc hiểu rõ những công ty nào sẽ cung cấp lithium để duy trì cuộc cách mạng xe điện. Đáng để nghiên cứu nếu bạn đang xây dựng vị thế trong quá trình chuyển đổi năng lượng.