Gần đây tôi nhận được nhiều câu hỏi về cách các ngân hàng thực sự thiết lập lãi suất, vì vậy hãy để tôi phân tích tỷ lệ chính vì nó là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến túi tiền của bạn nhiều hơn bạn nghĩ.

Về cơ bản, lãi suất chính của Mỹ là mức mà các ngân hàng tính phí khách hàng có khả năng tín dụng cao nhất cho các khoản vay. Thường là các khách hàng doanh nghiệp lớn có tài chính vững chắc và rủi ro vỡ nợ thấp. Nó về cơ bản là mức sàn - mức thấp nhất mà các ngân hàng sẽ đưa ra. Mọi thứ khác đều dựa trên con số này.

Tuy nhiên, điều này có nghĩa là gì: nếu bạn là người tiêu dùng cá nhân, bạn không nhận được lãi suất chính. Các ngân hàng sẽ cộng thêm một khoản phí dựa trên mục đích vay của bạn. Muốn thẻ tín dụng? Có thể là prime cộng 10%. Vay cá nhân? Có thể là prime cộng 5-8%. Chỉ những người vay lớn nhất, có uy tín nhất mới gần đạt đến con số cơ bản đó. Vào những năm 80, một số khách hàng ưu tú có thể thương lượng thấp hơn prime khi lãi suất cao chót vót, nhưng điều đó hiếm xảy ra ngày nay.

Yếu tố thực sự thúc đẩy tất cả điều này là Cục Dự trữ Liên bang. Fed đặt ra lãi suất quỹ liên bang - về cơ bản là mức mà họ đề xuất các ngân hàng tính phí nhau cho các khoản vay qua đêm. Có một quy tắc ngón tay cái rằng lãi suất chính của Mỹ nằm ở mức lãi suất quỹ liên bang cộng thêm 3%. Vì vậy, khi Fed thay đổi, các ngân hàng theo sát gần như ngay lập tức. Một ngân hàng công bố, các ngân hàng khác cũng theo sau cùng ngày.

Điều làm cho tỷ lệ prime khác với các tỷ lệ khác như LIBOR hoặc lợi suất trái phiếu là nó chỉ thay đổi khi Fed thay đổi. Các chuẩn mực khác dao động dựa trên điều kiện thị trường hàng ngày, nhưng prime giữ nguyên cho đến khi có quyết định của Fed.

Nhìn lại quá khứ, tỷ lệ prime đạt mức thấp kỷ lục khoảng 3,25% vào năm 2008 trong cuộc khủng hoảng tài chính - mức tương tự chúng ta thấy lại gần đây hơn. Lãi suất tăng qua thập kỷ 2010, đạt đỉnh vào khoảng 2019-2020, rồi lại giảm xuống. Nếu quay lại những năm 80 và 90, bạn sẽ thấy tỷ lệ prime hai chữ số thường xuyên. Sự biến động dữ dội.

Tại sao bạn nên quan tâm? Nếu bạn có nợ lãi suất biến đổi - thẻ tín dụng, thế chấp điều chỉnh, hạn mức tín dụng thế chấp nhà - lãi suất của bạn sẽ biến động theo prime. Khi nó tăng, khoản thanh toán hàng tháng của bạn cũng tăng. Khi nó giảm, bạn được hưởng lợi. Các khoản vay cố định như thế chấp cố định và một số khoản vay sinh viên thì khác; chúng sử dụng các chuẩn mực khác như SOFR và không theo sát prime quá chặt chẽ.

Điều thực tế cần chú ý là theo dõi xu hướng tỷ lệ prime. Các ngân hàng dùng nó làm mức chuẩn của họ nhưng sau đó xây dựng chiến lược riêng. Một ngân hàng có thể cạnh tranh mạnh về lãi suất thẻ tín dụng trong khi ngân hàng khác thì không, mặc dù đều bắt đầu từ cùng một con số prime. Tuy nhiên theo thời gian, xu hướng khá rõ ràng - khi prime thay đổi, lãi suất người tiêu dùng cũng theo đó.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc vay mới hoặc tái cấp vốn các khoản vay hiện có, việc theo dõi hướng đi của lãi suất prime của Mỹ sẽ giúp bạn có cái nhìn thực tế về việc có nên cố định lãi suất ngay bây giờ hay chờ đợi.