Gần đây tôi đã theo dõi thị trường và thành thật mà nói, nó khá khó khăn đối với cổ phiếu tổng thể. Chúng ta đã thấy các cổ phiếu công nghệ lớn chịu áp lực, và giờ đây với căng thẳng địa chính trị gia tăng, chắc chắn đã định giá thêm nhiều sự không chắc chắn. Giá dầu gần mức cao nhất trong 52 tuần, đồng đô la đang mạnh hơn, và biến động bắt đầu thoát khỏi vùng hợp nhất của nó.

Khi mọi thứ trở nên bất ổn như thế này, nhiều nhà đầu tư bắt đầu nghĩ về vị thế phòng thủ. Đó là lý do tại sao cổ phiếu trả cổ tức trở thành nơi trú ẩn an toàn - chúng cung cấp thu nhập và sự ổn định khi mọi thứ khác cảm thấy không chắc chắn. Tôi đã xem xét một vài cái tên phù hợp với mô hình này khá tốt.

Đầu tiên là Pfizer. Ngành chăm sóc sức khỏe đã trở thành một trong những lĩnh vực chuyển đổi gần đây vì nó ít nhạy cảm hơn với các biến động vĩ mô. Cụ thể, PFE đã hoạt động tốt - tăng khoảng 9,5% từ đầu năm đến nay, điều này khá ổn so với thị trường chung. Điều thực sự nổi bật là tỷ suất cổ tức đạt 6,3%. Đó cao hơn nhiều so với trung bình của S&P 500. Trong môi trường biến động, loại thu nhập này thực sự hấp dẫn.

Các yếu tố cơ bản của họ cũng đã duy trì tốt. Lợi nhuận gần đây cho thấy EPS là 66 cent so với dự kiến 57 cent, và doanh thu đạt 17,56 tỷ đô la. Không có gì quá nổi bật, nhưng ổn định. Và đây là điểm quan trọng - cổ phiếu giao dịch với P/E dự phóng là 9,6, thấp hơn đáng kể so với thị trường. Đối với ai đó tìm kiếm giá trị phòng thủ với lợi suất thực, đây là một thiết lập nơi trú ẩn an toàn khá hấp dẫn.

Tiếp theo là Energy Transfer. Hoạt động hoàn toàn khác, nhưng lại thú vị vì lý do phòng thủ. Đây là một công ty năng lượng trung gian - về cơ bản họ vận hành hạ tầng vận chuyển dầu, khí tự nhiên và các sản phẩm tinh chế qua Bắc Mỹ. Lợi thế chính ở đây là các nhà vận hành trung gian không bị ảnh hưởng nhiều bởi biến động giá hàng hóa như các nhà sản xuất phía trên. Họ kiếm tiền dựa trên khối lượng và phí, điều này tạo ra sự ổn định hơn.

Với giá dầu tăng cao do các vấn đề địa chính trị, ngành năng lượng đã là một trong những nhà đầu tư mạnh nhất. ET đã vượt mức cao nhất trong 52 tuần mới và tăng khoảng 16% từ đầu năm đến nay. Thật ấn tượng. Tỷ suất cổ tức khoảng 7%, và P/E dự phóng khoảng 11. Thị trường Wall Street cũng tích cực về nó - các nhà phân tích đánh giá là Mua Trung bình với tiềm năng tăng giá khá tốt.

Vì vậy, nếu bạn muốn xây dựng một nơi trú ẩn an toàn trong danh mục đầu tư của mình trong khi vẫn nhận được một khoản thu nhập, cả hai đều cung cấp những điều khác nhau. Pfizer mang lại vị thế phòng thủ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe với lợi suất cao. Energy Transfer mang lại đà tăng của ngành với lợi suất còn cao hơn. Không phải lúc nào cũng nổi bật, nhưng đôi khi đó chính xác là những gì bạn cần khi thị trường không chắc chắn. Chắc chắn đáng để theo dõi cả hai nếu bạn đang nghĩ đến việc cân bằng lại danh mục theo hướng các khoản đầu tư phòng thủ hơn.