Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị đang diễn ra trong lĩnh vực uranium. Chương trình hạt nhân của Ấn Độ đang tăng tốc nhanh, và Cameco vừa ký một hợp đồng cung cấp dài hạn 9 năm trị giá khoảng 1,9 tỷ đô la. Chúng ta đang nói đến gần 22 triệu pound uranium concentrate bắt đầu từ năm 2027.

Điều thực sự thúc đẩy điều này là tham vọng năng lượng của Ấn Độ. Họ hiện có 24 lò phản ứng hoạt động với công suất hơn 7.000 MW, sáu lò nữa đang xây dựng bổ sung thêm 4.700 MW, và họ đặt mục tiêu đạt 100 GW vào năm 2047. Đó là quy mô mở rộng đáng kể cho một quốc gia có 1,4 tỷ người và nhu cầu năng lượng đang tăng trưởng nhanh hơn bất kỳ nơi nào khác. Thêm vào đó, Ấn Độ vừa mở cửa ngành công nghiệp hạt nhân cho đầu tư tư nhân vào tháng 12 năm ngoái và nới lỏng các quy định về trách nhiệm pháp lý đang cản trở mở rộng.

Cameco đang đứng vững trước cơ hội này. Họ sở hữu các phần lớn các tài sản uranium tốt nhất thế giới - 69% của mỏ McArthur River (mỏ uranium chất lượng cao lớn nhất thế giới), 83% của Key Lake (nhà máy nghiền uranium lớn nhất thế giới), và 54% của Cigar Lake (mỏ uranium chất lượng cao nhất). Cấu trúc chi phí của họ được xây dựng dựa trên công thức phần tư thấp hơn giúp họ cạnh tranh ngay cả khi giá biến động. Họ đã bán 230 triệu pound cho 39 khách hàng trên toàn cầu, vì vậy hợp đồng với Ấn Độ này chỉ bổ sung thêm dòng doanh thu đã được khóa.

Nhưng Cameco không phải là người duy nhất để mắt đến cơ hội này. Dự án Rook I của NexGen Energy ở Saskatchewan đang được định vị là nguồn uranium chi phí thấp lớn nhất thế giới, có thể đạt 30 triệu pound mỗi năm với chi phí phần tư thấp khoảng C$13.86. Điều đó có thể nhân ba sản lượng uranium của Canada. Energy Fuels đang tăng cường sản xuất tại Mỹ và vừa mở rộng sang các kim loại đất hiếm và đồng vị y học. Uranium Energy đang thúc đẩy công nghệ phục hồi tại chỗ của họ qua nhiều trung tâm.

Nhu cầu cấu trúc là có thật - toàn cầu đang hướng tới giảm phát thải, lo ngại về an ninh năng lượng, và các chính phủ đang cố gắng đảm bảo nguồn nhiên liệu từ nhiều nguồn khác nhau. Sự thúc đẩy hạt nhân của Ấn Độ chỉ là một phần trong đó, nhưng là một phần quan trọng. Ngành uranium chắc chắn là một lĩnh vực đáng để theo dõi ngay bây giờ.