Đã thấy nhiều sự chú ý xung quanh dự án hạ tầng lớn của Nhật Bản tại Mỹ, và thành thật mà nói, điều đó đã thu hút sự chú ý của tôi. Họ đang đầu tư 36 tỷ đô la vào ba dự án của Mỹ như là làn sóng đầu tiên của một khoản đầu tư rộng lớn 550 tỷ đô la. Đó là số vốn lớn.

Phần chính ở đây là nhà máy điện khí tự nhiên 9,2 gigawatt mà họ đang lên kế hoạch xây dựng ở Ohio. Để hình dung rõ hơn, đó là công suất đủ để cung cấp năng lượng cho hàng triệu ngôi nhà. Và điều này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu điện dựa trên AI đang gây áp lực lớn lên lưới điện. Các trung tâm dữ liệu tiêu thụ nhiều năng lượng, và hạ tầng hiện tại không đủ đáp ứng.

Khi bạn có một dự án quy mô lớn như vậy, bạn cần các đối tác lớn xử lý cung cấp nhiên liệu và hạ tầng. Đó là nơi trở nên thú vị đối với các nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực năng lượng và dầu mỏ. Hai công ty ngay lập tức nổi bật.

Đầu tiên là EQT. Họ tích hợp theo chiều dọc từ khai thác, khoan đến sản xuất tại Pennsylvania, West Virginia và Ohio. Đã có 150.000 mẫu đất thuê hoặc sở hữu ở phía đông Ohio và đang xây dựng hạ tầng để chuyển nhiều khí tự nhiên hơn vào bang này. Họ là nhà cung cấp khí tự nhiên lớn thứ hai tại Mỹ theo khối lượng, điều này quan trọng khi bạn cần các chuyến giao nhiên liệu lớn và ổn định. Cổ phiếu của họ đã tăng gần 234% trong năm năm qua và đang giao dịch với P/E dự phóng là 13,5, cho thấy còn nhiều dư địa tăng trưởng nếu họ đạt được các dự án như vậy.

Tiếp theo là Hitachi. Tập đoàn Nhật Bản đã thể hiện rõ sự quan tâm đến các dự án hạ tầng của Mỹ. Thật vậy, họ đã cam kết 1 tỷ đô la thông qua công ty con Hitachi Energy vào tháng 9 năm 2025 để mở rộng sản xuất hạ tầng lưới điện tại đây. Họ sản xuất thiết bị chuyển mạch điện áp cao, cầu dao và hệ thống giám sát lưới điện—đúng loại công nghệ cần thiết cho một nhà máy điện lớn như dự án Ohio.

Hitachi phức tạp hơn trong vai trò đầu tư vì là một tập đoàn, với P/E dự phóng là 24,5. Giá cao hơn so với các công ty công nghiệp hoặc năng lượng thông thường, nhưng mang lại điều gì đó thú vị: sự ổn định của hoạt động hạ tầng kết hợp với khả năng tiếp xúc với làn sóng nhu cầu AI.

Chi tiết về ai sẽ tham gia vẫn còn mơ hồ, nhưng khi Nhật Bản cam kết đầu tư như vậy vào hạ tầng năng lượng của Mỹ, và bạn có các công ty đã định vị đúng vị trí và có khả năng phù hợp, thì đây là điều đáng chú ý. Có thể là một chiến lược hấp dẫn nếu bạn lạc quan về hạ tầng năng lượng và quá trình chuyển đổi lưới điện đang diễn ra.