Gần đây tôi đã xem xét danh mục quỹ của Vanguard và nhận thấy một số nhà đầu tư tiềm năng đáng để thảo luận. Để rõ ràng, Vanguard là một tập đoàn lớn - họ quản lý hàng nghìn tỷ đô la và độc đáo ở chỗ họ thuộc sở hữu của chính các quỹ của mình thay vì các nhà đầu tư bên ngoài. Cấu trúc này dường như giúp họ tập trung vào lợi nhuận thực của cổ đông thay vì tối đa hóa phí.

Điều thu hút sự chú ý của tôi là cách họ định vị bản thân xung quanh đầu tư chi phí thấp. Không phí hoa hồng khi mua hoặc bán cổ phần, điều này thành thật mà nói quan trọng hơn nhiều so với mọi người nhận ra khi bạn nghĩ dài hạn. Hãy để tôi phân tích ba quỹ đã nhận được sự chú ý.

Đầu tiên là Quỹ tăng trưởng của Mỹ của họ. Chiến lược ở đây khá đơn giản - họ săn tìm các công ty vốn lớn có tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ nhưng định giá hợp lý. Lần cuối tôi kiểm tra, lợi nhuận trong ba năm khoảng 24,6%, và họ nặng về công nghệ (NVIDIA riêng chiếm hơn 11% danh mục). Nếu bạn lạc quan về cổ phiếu tăng trưởng của Mỹ và muốn tiếp xúc rộng, quỹ này đã hoạt động tốt.

Tiếp theo là Quỹ Tăng trưởng & Thu nhập. Quỹ này khác biệt vì nó cân bằng hai yếu tố - thu nhập từ cổ tức cộng với tăng giá vốn. Họ sử dụng phương pháp sàng lọc định lượng để chọn cổ phiếu có đặc điểm tương tự các công ty trong S&P 500 nhưng có tiềm năng sinh lợi cao hơn. Tỷ lệ chi phí là hợp lý ở mức 0,39%, và lợi nhuận trong ba năm khoảng 21,3%. Đây là một lựa chọn cân đối hơn nếu bạn muốn có thu nhập trong khi vẫn bắt kịp đà tăng.

Quỹ thứ ba, Quỹ Giá trị Lựa chọn, hoàn toàn theo hướng khác. Họ đặc biệt săn tìm các cổ phiếu vốn trung bình bị định giá thấp - những thứ không được ưa chuộng nhưng giao dịch dưới mức mà các yếu tố cơ bản đề xuất. Lợi nhuận trong ba năm của quỹ này thấp hơn, ở mức 11,9%, điều này hợp lý với xu hướng giá trị, nhưng nó thú vị để đa dạng hóa danh mục.

Điểm chung ở đây là hiểu rõ quỹ tương hỗ thực sự làm gì. Nó về cơ bản là một quỹ tập hợp nơi các nhà đầu tư bỏ tiền và các chuyên gia quản lý như một danh mục đầu tư. Bạn được hưởng lợi từ đa dạng hóa tức thì mà không cần phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Những điểm khác biệt chính nằm ở chiến lược, chi phí và thành tích theo thời gian.

Nếu bạn đang xem xét các quỹ như thế này, các yếu tố chính để đánh giá là tỷ lệ chi phí (bao nhiêu phần trăm họ tính phí hàng năm), hiệu suất lịch sử (mặc dù lợi nhuận quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai), và xem chiến lược có phù hợp với mục tiêu của bạn không. Cấu trúc phí của Vanguard cạnh tranh, điều này quan trọng vì ngay cả những chênh lệch nhỏ về phần trăm cũng tích tụ theo thời gian hàng thập kỷ.