Vì vậy, tôi đã tìm hiểu về các công ty RIA gần đây và muốn phân tích xem điều gì thực sự làm cho họ khác biệt so với cố vấn tài chính thông thường của bạn. Nhiều người dùng các thuật ngữ này thay thế cho nhau, nhưng thực ra có một sự phân biệt khá quan trọng ảnh hưởng đến cách họ quản lý tiền của bạn.

Điều này về các công ty RIA—họ bắt buộc pháp lý phải hành xử như các người giữ fiduciary. Điều đó có nghĩa là họ phải đặt lợi ích của bạn lên trên hết, hết sức có thể. Không phải tất cả các cố vấn tài chính đều có nghĩa vụ này. Các nhà môi giới và các cố vấn khác có thể hoạt động theo tiêu chuẩn phù hợp, nghĩa là họ chỉ cần đề xuất những gì phù hợp với bạn, ngay cả khi họ kiếm được hoa hồng lớn từ đó. Một công ty RIA? Họ phải đề xuất các lựa chọn có chi phí thấp nhất phù hợp với tình hình của bạn. Sự khác biệt lớn.

Các công ty này đăng ký với SEC hoặc các cơ quan quản lý chứng khoán của bang tùy theo quy mô của họ. Nếu một công ty RIA quản lý từ 100 triệu đô la trở lên, họ đăng ký với SEC liên bang. Các công ty nhỏ hơn đăng ký ở cấp bang. Bạn hoàn toàn có thể tra cứu các khiếu nại chống lại họ qua BrokerCheck của FINRA nếu muốn tìm hiểu kỹ hơn.

Điều làm tôi ngạc nhiên là một công ty RIA không chỉ về lời khuyên đầu tư. Họ thường xử lý toàn bộ bức tranh—lập kế hoạch nghỉ hưu, bảo hiểm, lập kế hoạch di sản, tất cả mọi thứ. Một số là các hoạt động lớn xử lý hàng nghìn khách hàng, số khác là các cố vấn độc lập tự vận hành.

Về phí, hầu hết các công ty RIA tính phí dựa trên phần trăm tài sản quản lý, thường khoảng 1% hàng năm. Vì vậy, nếu bạn có $100k với họ, bạn sẽ trả khoảng 1.000-1.200 đô la mỗi năm. Nhưng ngày càng nhiều công ty RIA cung cấp các mô hình khác nhau—phí theo giờ khoảng 200 đô la, phí cố định hàng tháng hoặc phí theo dự án. Thật đáng để hỏi trong buổi tư vấn ban đầu xem cấu trúc nào phù hợp với tình hình của bạn.

Một điều tôi nhận thấy là nhiều người thường nhầm lẫn giữa các công ty RIA và đại diện cố vấn đầu tư (IAR). Công ty RIA là công ty thực sự. IAR là những người làm việc trong đó. Một công ty RIA có thể tuyển dụng một hoặc hàng trăm IAR. Nếu bạn muốn người có chứng chỉ cao hơn, hãy tìm một IAR cũng là CFP (Chuyên gia lập kế hoạch tài chính được chứng nhận)—sự kết hợp này thường có nghĩa là lập kế hoạch toàn diện cộng với bảo vệ fiduciary.

Phần fiduciary thực sự quan trọng. Khi các cố vấn hoạt động theo tiêu chuẩn đó, họ phải tiết lộ các xung đột lợi ích và cho bạn biết các lựa chọn rẻ hơn. Nếu không có nghĩa vụ đó, họ không cần làm vậy. Thật điên rồ khi nhiều người không nhận ra điều này khi chọn cố vấn.

Mọi người hỏi liệu các công ty RIA chỉ dành cho người giàu có hay không. Không hẳn vậy. Đã có sự chuyển dịch hướng tới phục vụ những người ở giai đoạn đầu, không chỉ khách hàng có giá trị ròng cao. Một số công ty RIA đang thử nghiệm các mô hình đăng ký hoặc yêu cầu tối thiểu thấp hơn để làm cho lời khuyên dễ tiếp cận hơn.

Nếu bạn so sánh một công ty RIA với robo-advisor, điều đó phụ thuộc vào nhu cầu của bạn. Robo-advisors tính phí thấp hơn nhiều—đôi khi 0,25% so với 1%—và hầu hết trong số họ cũng là các công ty RIA, vì vậy bạn vẫn được bảo vệ fiduciary. Nhưng bạn sẽ nhận được các thuật toán thay vì một người biết rõ tình hình của bạn. Đối với đầu tư đơn giản, điều đó có thể ổn. Nếu tài chính của bạn phức tạp hoặc bạn muốn ai đó thảo luận các quyết định, một công ty RIA truyền thống với một cố vấn thực sự có thể đáng bỏ thêm chi phí. Lời khuyên cá nhân và mối quan hệ liên tục mà bạn nhận được thực sự khác biệt.