Vì vậy, tôi vẫn thấy mọi người bối rối về việc tài khoản tiền mặt là gì và nó hoạt động như thế nào. Sự nhầm lẫn thường bắt đầu ngay từ tên gọi—mọi người nghĩ rằng tài khoản tiền mặt chỉ chứa tiền mặt, điều này hoàn toàn không đúng. Bạn có thể giữ cổ phiếu, trái phiếu, quỹ, mọi thứ trong đó cùng với tiền mặt của bạn. Sự khác biệt thực sự còn sâu xa hơn nhiều so với điều đó.

Điều này: khi bạn mở một tài khoản môi giới, bạn có hai lựa chọn chính. Một là tài khoản tiền mặt hoặc tài khoản ký quỹ. Sự khác biệt lớn? Tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ nhà môi giới để mua chứng khoán. Tài khoản tiền mặt thì không. Chỉ vậy thôi. Đó là sự khác biệt cốt lõi. Và nếu bạn muốn sử dụng khoản vay, bạn cần có tài khoản ký quỹ. Hết.

Bây giờ, nếu bạn chọn tài khoản tiền mặt, có một số quy tắc bạn nhất định phải hiểu. Quy định T của Ủy ban Dự trữ Liên bang (Reg T) là quy tắc chính. Nó về cơ bản quy định cách bạn sử dụng tài khoản tiền mặt để mua chứng khoán. Quy tắc nền tảng rất đơn giản: bạn phải thanh toán đầy đủ số tiền cho bất cứ thứ gì bạn mua trước ngày thanh toán. Đối với hầu hết các chứng khoán, đó là hai ngày sau khi bạn đặt lệnh. T+2. Đó là tiêu chuẩn.

Nhưng đây là nơi mọi người gặp vấn đề. Bạn phải sử dụng tiền đã được thanh toán để mua. Điều đó có nghĩa là tiền mặt trong tài khoản của bạn hoặc lợi nhuận từ chứng khoán bạn đã thanh toán đầy đủ rồi. Bạn không thể mua thứ gì đó rồi bán nó để trả cho lần mua đầu tiên—đó gọi là mua lướt sóng và vi phạm quy định Reg T. Bạn trả tiền trước, rồi mới bán.

Một điều nữa: bạn không thể vay tiền từ nhà môi giới trong tài khoản tiền mặt. Nếu muốn làm vậy, bạn phải chuyển sang tài khoản ký quỹ. Và bán khống? Không được phép trong tài khoản tiền mặt trừ khi bạn thực sự sở hữu chứng khoán đó và nó đã có trong tài khoản của bạn, hoặc nhà môi giới chấp nhận tin tưởng rằng bạn sở hữu nó và sẽ gửi tiền vào đúng hạn.

Lý do các quy tắc này tồn tại là để giữ mọi thứ trật tự. Nhà môi giới của bạn phải tuân thủ quy định Reg T, và nếu bạn vi phạm, họ có thể hạn chế khả năng giao dịch của bạn. Vì vậy, nếu bạn không chắc mình có loại tài khoản nào hoặc các quy tắc ra sao, chỉ cần hỏi công ty môi giới của bạn. Hầu hết các nhà môi giới đều giải thích rõ ràng điều này trên trang web của họ. Thật tốt hơn là biết rõ từ đầu chứ đừng để bị cảnh báo vi phạm.