Đang tìm cách tăng thu nhập mà không phải đối mặt với rủi ro điên rồ, và thành thật mà nói, khoảng cách giữa lãi suất CD và những gì bạn có thể nhận được từ ETF thu nhập cố định hiện nay khá lớn. Hầu hết các CD đang ở mức khoảng 1.5-1.6% nếu may mắn, nhưng có một số lựa chọn thay thế tốt, gần như gấp đôi mức đó mà không gặp nhiều rủi ro.

Điều về CD là chúng an toàn, đúng vậy, nhưng bạn bị khóa chặt và lợi suất thực sự không ấn tượng. Với ETF thu nhập cố định, bạn có tính thanh khoản - tiền của bạn không bị mắc kẹt - và bạn có thể tìm thấy lợi suất cao hơn nhiều. Không có bảo hiểm FDIC, chắc chắn rồi, nhưng nếu bạn hiểu rõ những gì mình đang mua, rủi ro - lợi nhuận thực sự hợp lý.

Hãy để tôi phân tích ba loại ETF thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên là ETF trái phiếu Kho bạc 0-1 năm của iShares (mã: SHV). Đây về cơ bản là các trái phiếu kho bạc ngắn hạn, vì vậy bạn được bảo vệ bởi niềm tin và tín nhiệm của chính phủ Hoa Kỳ. Không hoàn toàn là bảo đảm như bảo hiểm FDIC, nhưng gần như vậy. Quỹ này hầu như ít biến động - ngay cả trong giai đoạn 2021-2022 khi Fed tăng lãi suất mạnh mẽ, nó chỉ giảm 0.4%. Hiện đang cho lợi suất khoảng 3.5%, đây là bước nhảy vọt so với lãi suất CD. Một lựa chọn thu nhập cố định cực kỳ an toàn.

Tiếp theo là ETF Kho bạc lãi suất thả nổi của WisdomTree (USFR). Cảm giác tương tự như SHV nhưng cấu trúc khác nhau - nó nắm giữ các trái phiếu kho bạc ngắn hạn lãi suất thả nổi thay vì trái phiếu cố định. Lãi suất được điều chỉnh hàng tuần, vì vậy bạn không phải đối mặt với rủi ro lãi suất như với trái phiếu dài hạn. Cũng do Kho bạc phát hành, nên rủi ro tín dụng gần như không tồn tại. ETF này cho lợi suất khoảng 3.6%, cao hơn một chút so với SHV và vẫn cực kỳ ổn định.

Lựa chọn thứ ba thú vị hơn nếu bạn muốn đẩy lợi suất cao hơn nữa. ETF CLO AAA của Janus Henderson (JAAA) khác biệt - nó không nắm giữ trái phiếu nào cả. Thay vào đó, nó đầu tư vào các khoản vay thế chấp có thế chấp, về cơ bản là các nhóm vay ngân hàng được phân loại theo xếp hạng tín dụng. Quỹ này tập trung vào cấp AAA, nên rủi ro tín dụng gần như là tối thiểu. Cấu trúc lãi suất thả nổi cũng giúp giảm rủi ro lãi suất. Lợi suất của nó khoảng 4.8%, cao hơn nhiều so với các lựa chọn Kho bạc. Điểm trừ? CLO ít thanh khoản hơn trái phiếu truyền thống, nên nếu thị trường trở nên rối loạn, việc giao dịch có thể khó khăn hơn. Đó là lý do bạn được trả nhiều hơn để giữ chúng.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc chuyển tiền từ CD sang ETF thu nhập cố định, ba lựa chọn này cung cấp các hồ sơ rủi ro - lợi nhuận khác nhau tùy theo điều bạn coi là quan trọng nhất. Các lựa chọn Kho bạc an toàn gần như tối đa ngoài bảo hiểm FDIC thực tế. Quỹ CLO mang lại thu nhập tốt hơn nếu bạn có thể chấp nhận một chút phức tạp hơn và thanh khoản thấp hơn một chút. Không có lựa chọn nào là hoàn toàn không rủi ro, nhưng rủi ro giảm thiểu khá dễ kiểm soát nếu bạn đang tìm kiếm thu nhập ổn định mà không cần khóa chặt tiền của mình.