Đang theo dõi Arista Networks khá sát sao gần đây, và có điều gì đó thú vị đang xảy ra trong lĩnh vực mạng lưới mà không nhận được đủ sự chú ý.

Vì vậy, đây là vấn đề - khi các doanh nghiệp và nhà cung cấp đám mây đang chạy đua xây dựng hạ tầng sẵn sàng cho AI, các công ty có thể cung cấp giải pháp mạng thông minh hơn, tự động hơn sẽ có lợi thế lớn. Arista đã xây dựng toàn bộ hệ sinh thái của mình dựa trên ý tưởng này. Hệ điều hành EOS của họ dựa trên Linux với kiến trúc mô-đun cho phép nâng cấp trong quá trình vận hành mà không cần tắt toàn bộ hệ thống. Điều này cực kỳ quan trọng đối với các doanh nghiệp không thể chấp nhận thời gian chết.

Điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là cách họ tiếp cận quản lý mạng dựa trên đám mây. Nền tảng CloudVision của họ không chỉ để giám sát - nó là một công cụ tự động tập trung cung cấp khả năng quan sát thống nhất trên các trung tâm dữ liệu, khuôn viên và mạng diện rộng. Gần đây, họ đã ra mắt CloudVision Universal Network Observability, đặc biệt thiết kế cho mạng dựa trên AI, cho thấy họ nghĩ thị trường đang đi đâu.

Về phần phần mềm, họ cũng không ngủ quên. Bộ EOS Smart AI mới bổ sung các tính năng như Cân bằng Tải Nhóm cho các tải trọng AI độ trễ thấp và NetDL Streamer để telemetry nhanh hơn. Đây không phải là những tính năng hào nhoáng - chúng chính xác là những gì các nhà siêu mở rộng cần khi triển khai các cụm AI khổng lồ.

Tất nhiên, họ có đối thủ cạnh tranh. Cisco đang đẩy mạnh vào mạng dựa trên AI và mở rộng các dịch vụ quản lý mạng dựa trên đám mây của họ. HPE cũng làm những điều tương tự với nền tảng Aruba, tập trung vào quản lý dựa trên đám mây và insights AI. Nhưng Arista đã được xây dựng mục đích cho điều này ngay từ ngày đầu, điều này mang lại cho họ một lợi thế thú vị.

Nhìn vào các con số - Arista tăng 35% trong năm qua trong khi ngành công nghiệp chung giảm 17%. Đó không phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên. Họ đang giao dịch với P/S dự phóng là 15.98, rõ ràng là đắt so với trung bình ngành là 3.86, nhưng khi bạn đang ở trong một lĩnh vực tăng trưởng cao với AI như là đà tăng trưởng, mức định giá cao đó đôi khi cũng hợp lý. Các dự báo lợi nhuận cho năm 2026 và 2027 đã tăng lên, điều này cho thấy các nhà phân tích ngày càng tự tin hơn về vị thế của họ.

Câu chuyện thực sự ở đây là khi ngày càng nhiều doanh nghiệp chuyển sang đa đám mây và triển khai AI, nhu cầu về nền tảng quản lý mạng dựa trên đám mây thông minh, tự động sẽ chỉ tăng lên. Arista không chỉ theo kịp xu hướng này - họ gần như được xây dựng cho điều đó. Đáng để theo dõi nếu bạn đang nghĩ đến các cổ phiếu hạ tầng mạng.