Vì vậy, có một sự chuyển đổi hấp dẫn đang diễn ra trong lĩnh vực quốc phòng mà hầu hết các nhà đầu tư có thể chưa nhận ra. Quân đội vừa phân bổ hợp đồng cho hệ thống chỉ huy và kiểm soát NGC2 mới của họ, và người chiến thắng không phải là những gì bạn mong đợi.

Lockheed Martin thường là cái tên chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận này, phải không? Nhưng điều khiến tôi chú ý là - Anduril vừa huy động được 99,6 triệu đô la để xây dựng kiến trúc nguyên mẫu cho Lữ đoàn Bộ binh thứ 4, trong khi Lockheed chỉ nhận được 26 triệu đô la cho Lữ đoàn Bộ binh thứ 25. Chúng ta đang nói đến gần gấp bốn lần khoản tài trợ dành cho đối thủ nhỏ hơn, mới hơn.

Phần thú vị là những gì mỗi đội đang thực sự xây dựng. Đội của Anduril gồm có Palantir, Microsoft, Govini, cùng Shift5 và Rune đảm nhận phần hậu cần. Họ gần như đang tạo ra một hệ sinh thái toàn diện - vận chuyển, hạ tầng, dữ liệu, ứng dụng - tất cả đều được hỗ trợ bởi AI và máy học để giúp các chỉ huy tổ chức thông tin nhanh hơn và đưa ra quyết định tốt hơn so với đối thủ. Cách tiếp cận của Lockheed với Raft và Hypergiant thì đơn giản hơn nhiều.

Điều này thực sự báo hiệu rằng Quân đội đang đặt cược vào một phương pháp dựa trên phần mềm cho hệ thống chỉ huy và kiểm soát. NGC2 về mặt kỹ thuật chỉ là một phần của JADC2, nỗ lực lớn của Pentagon nhằm kết hợp thông tin và ra quyết định trên mọi lĩnh vực và dịch vụ. Nhưng thực tế phần lớn tiền đang chảy vào Anduril thay vì các ông lớn trong ngành quốc phòng? Điều đó cho thấy Quân đội nhìn nhận tương lai ở đâu.

Đối với các nhà đầu tư, điều này quan trọng vì rõ ràng Anduril đang trên đà chuẩn bị cho một đợt IPO. Họ đã chứng minh được khả năng cạnh tranh với các nhà thầu quốc phòng lâu đời trong các dự án lớn nhất. Nếu họ tiếp tục thắng các hợp đồng chỉ huy và kiểm soát này, họ có thể trở thành một trong những công ty quốc phòng thế hệ mới - loại cổ phiếu thực sự bắt kịp xu hướng chuyển dịch sang hạ tầng quân sự dựa trên AI thay vì chỉ dựa vào thành công trong quá khứ.

Câu hỏi thực sự là liệu Pentagon có thể thực sự hợp nhất các hệ thống này trên các dịch vụ hay không, hay chúng ta sẽ tiếp tục thấy Quân đội, Hải quân và Không quân đều xây dựng các giải pháp cạnh tranh. Sự không hiệu quả đó có thể tạo ra cơ hội, nhưng cũng đồng nghĩa ai nắm bắt được hệ thống chỉ huy và kiểm soát đầu tiên sẽ có lợi thế.