Thế giới đang trở nên khá căng thẳng vào lúc này. Xung đột ở Trung Đông, chiến tranh Nga-Ukraine, căng thẳng Mỹ-Trung về Đài Loan - điều này tạo ra nhu cầu lớn về chi tiêu quốc phòng trên toàn cầu. Thực ra, điều này mở ra một số cơ hội vững chắc nếu bạn biết nơi để tìm trong lĩnh vực quốc phòng.

Tôi đã so sánh ba lựa chọn ETF quốc phòng chính thường xuất hiện trong các cuộc trò chuyện: XAR, ITA, và PPA. Cả ba đều có xếp hạng Smart Score vững chắc, nhưng chắc chắn không phải tất cả đều như nhau.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đang thấy. XAR là lựa chọn của SPDR - quỹ 2,3 tỷ đô la với 33 khoản holdings. Nó có các công ty như Lockheed Martin và HEICO, và thành thật mà nói, chất lượng danh mục đầu tư rất ấn tượng. Bảy trong số 10 khoản holdings hàng đầu của nó có điểm Smart Score mạnh. Tỷ lệ chi phí là hợp lý ở mức 0,35%, và trong thập kỷ qua, nó đã đạt lợi nhuận trung bình hàng năm là 13,3%. Không tệ, nhưng điều này - lợi nhuận trong ba năm chỉ là 6,3%. Đó là lúc bắt đầu cảm thấy hơi thất vọng so với những gì còn lại.

Tiếp theo là ITA của BlackRock. Các khoản holdings tương tự XAR, cũng có bảy khoản hàng đầu thể hiện điểm mạnh. Nhưng tôi không quá hào hứng với cái này. Nó có vị trí 9,3% trong Boeing, điều này đã kéo hiệu suất xuống. Quỹ cũng ít đa dạng hơn - top 10 khoản chiếm 76,6% tổng tài sản. Lợi nhuận trong ba năm là 7,4%, năm năm là 5,4%. Wall Street thích nó, nhưng các con số không làm tôi phấn khích lắm.

Bây giờ là PPA - đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. ETF quốc phòng của Invesco với 54 khoản holdings, do đó đa dạng hơn. Nhưng quan trọng hơn, hãy nhìn vào hiệu suất. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 14,3%? Điều này vượt xa cả hai đối thủ và đánh bại mức 9,5% của S&P 500 trong cùng kỳ. Trong năm năm, nó đạt 11,6% so với XAR là 8,6% và ITA là 5,4%. Trong một thập kỷ, PPA đạt 14,6% trong khi thị trường chung là 13,1%.

Vâng, tỷ lệ chi phí cao hơn ở mức 0,65% so với 0,35% của các quỹ còn lại. Nhưng khi bạn liên tục vượt trội như vậy, bạn đang trả tiền cho kết quả thực sự, chứ không chỉ phí.

Nếu bạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc với lĩnh vực quốc phòng ngay bây giờ, PPA có vẻ là lựa chọn mạnh nhất. Hồ sơ hiệu suất tốt hơn, danh mục đầu tư chất lượng, và thực sự đã vượt thị trường dài hạn. Tình hình địa chính trị không trở nên an toàn hơn, vì vậy vị thế ETF quốc phòng này hợp lý để đa dạng hóa. Tôi đang theo dõi lĩnh vực này sát sao, và PPA là cái tôi thực sự sẽ xem xét nếu tôi đang xây dựng một vị thế ở đây.