Hầu hết mọi người không biết chính xác khoản đầu tư của họ đang sinh lợi bao nhiêu. Bạn thấy một con số trong bảng sao kê tài khoản, nhưng đó không giống như biết lợi nhuận thực của bạn. Đó là lý do tại sao học cách tính lợi nhuận cổ phiếu là điều mọi nhà đầu tư nên hiểu, dù bạn đang quản lý một danh mục nhỏ hay theo dõi các vị thế của mình phát triển.

Dưới đây là điều về việc tính lợi nhuận cổ phiếu của bạn: nó đơn giản hơn bạn nghĩ. Công thức cơ bản rất rõ ràng. Lấy số bạn đã kiếm được (lợi nhuận của bạn), trừ đi số bạn đã trả để mua nó (chi phí của bạn), rồi chia cho chi phí đó. Chỉ vậy thôi.

Hãy để tôi đi qua một ví dụ thực tế. Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu với giá 30 đô la mỗi cổ phiếu, tổng là 3.000 đô la. Sau đó bạn bán với giá 35 đô la mỗi cổ phiếu, thu về 3.500 đô la. Lợi nhuận của bạn là 500 đô la. Bây giờ chia số đó cho khoản đầu tư ban đầu 3.000 đô la: kết quả là 0,1667, hay khoảng 16,67% lợi nhuận. Rất rõ ràng, đúng không?

Cũng cùng phép tính đó nếu bạn lỗ. Bán 100 cổ phiếu đó với giá 28 đô la, bạn sẽ mất 200 đô la, tức là âm 6,67%. Phép tính không thay đổi, chỉ kết quả khác đi.

Nhưng đây là điểm mà hầu hết mọi người hay mắc sai lầm: họ quên mất phí giao dịch. Điều này cực kỳ quan trọng khi bạn cố tính lợi nhuận cổ phiếu chính xác. Nếu bạn trả 9,95 đô la để mua và 9,95 đô la để bán, tổng cộng 19,90 đô la sẽ trừ vào lợi nhuận thực của bạn. Đột nhiên lợi nhuận 16,67% giảm xuống còn khoảng 16%. Không lớn lắm, nhưng lại rất quan trọng.

Bây giờ hãy tưởng tượng bạn dùng một nhà môi giới với phí cố định 20 đô la mỗi chiều, cộng thêm 0,9% phí hoa hồng trên giá bán. Với khoản đầu tư 3.000 đô la, đó là thêm 27 đô la phí hoa hồng nữa. Tổng phí là 67 đô la. Lợi nhuận thực của bạn giờ là 3.433 đô la thay vì 3.500 đô la, khiến lợi nhuận giảm xuống còn 14,43%. Phí thực sự ăn mòn lợi nhuận của bạn, và nếu bạn không tính đến chúng khi tính lợi nhuận cổ phiếu, bạn đang tự lừa dối chính mình về hiệu quả đầu tư của mình.

Có một góc độ khác mà nhiều người bỏ qua. Kiếm được 1.000 đô la nghe có vẻ tuyệt, nhưng nếu nghĩ về thời gian và vốn bị khóa lại thì sao? Nếu bạn bỏ 150.000 đô la vào đất đai năm 2006 và bán lại với giá 151.000 đô la năm 2016, đúng, bạn đã kiếm được 1.000 đô la, nhưng bạn đã khóa vốn lớn trong suốt một thập kỷ. So sánh với việc mua 500 cổ phiếu với giá 30 đô la, xem nó tăng lên 32 đô la trong một tuần, rồi thu về 1.000 đô la sau chi phí. Cùng lợi nhuận đó, nhưng vốn ít hơn nhiều, thời gian ít hơn nhiều. Đó là một bức tranh hoàn toàn khác.

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư nghiêm túc hơn sử dụng một thứ gọi là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) để có cái nhìn rõ hơn về cách tính lợi nhuận cổ phiếu trong các khoảng thời gian dài hơn. Nó tính đến thời gian, điều mà nhiều người không nhận ra là quan trọng hơn nhiều. Bạn sẽ cần một máy tính tài chính để tính, nhưng đáng để hiểu nếu bạn giữ các vị thế trong nhiều năm.

Kết luận: phép tính ROI cơ bản cho bạn một cái nhìn nhanh về việc đầu tư có thành công hay không. Nhưng đừng dừng lại ở đó. Hãy tính đến phí, suy nghĩ về giá trị thời gian của tiền của bạn, và so sánh lợi nhuận của bạn với những gì bạn có thể làm khác với số vốn đó. Hầu hết mọi người không bao giờ cố tính đúng lợi nhuận cổ phiếu, đó là lý do họ ngạc nhiên khi danh mục của họ hoạt động kém hơn mong đợi. Dành 10 phút để tính toán các con số này cho các vị thế của bạn. Bạn có thể học được điều gì đó mà trước đây chưa từng nghĩ tới.