Chỉ mới nhận ra điều thú vị về cách hầu hết mọi người tiếp cận việc chọn cổ phiếu. Mọi người đều mê mẩn tìm kiếm cổ phiếu rẻ với tỷ lệ P/E thấp, nhưng thành thật mà nói, còn có một góc nhìn khác đáng để khám phá.

Tôi đã xem xét các cổ phiếu có tỷ lệ P/E tăng lên gần đây, và lý luận thực sự hợp lý khi bạn nghĩ về nó. Nếu tỷ lệ P/E của một cổ phiếu cứ tiếp tục tăng, thường có nghĩa là các nhà đầu tư ngày càng tự tin hơn về tiềm năng lợi nhuận tương lai của công ty đó. Giống như họ sẵn sàng trả nhiều hơn cho mỗi đô la lợi nhuận vì họ kỳ vọng vào sự tăng trưởng phía trước. Rất đơn giản khi bạn phân tích kỹ.

Điều cần chú ý về các cổ phiếu có tỷ lệ P/E cao nhất mà mọi người bỏ lỡ là: chúng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nếu bạn bắt đầu sớm trong chu kỳ bứt phá của chúng. Các nghiên cứu cho thấy một số trong số này đã chứng kiến sự tăng P/E hơn 100% so với điểm vào ban đầu. Đó là loại biến động mà ai cũng đang tìm kiếm.

Vì vậy, tôi đã phân tích xem điều gì thực sự phân biệt các cổ phiếu thắng và thua trong danh mục này. Tiêu chí lọc khá cụ thể: bạn cần có lợi nhuận đều đặn theo từng năm, đà tăng giá đang tăng tốc trong các giai đoạn 4 tuần, 12 tuần và 24 tuần, và vượt trội so với S&P 500. Bạn cũng muốn các cổ phiếu có Zacks Rank #1 or #2 và khối lượng giao dịch ổn định trên 50.000 cổ phiếu mỗi ngày.

Khi áp dụng các bộ lọc này, bạn còn lại khoảng 50 ứng viên từ hàng nghìn lựa chọn. Để tôi phân tích năm cổ phiếu nổi bật:

Constellation Brands sản xuất bia, rượu vang và đồ uống có cồn, cho thấy đặc điểm của các cổ phiếu có tỷ lệ P/E cao nhất mà chúng ta đang tìm kiếm. Trung bình lợi nhuận bất ngờ đạt 5,30% trong bốn quý. Stryve Foods hoạt động trong lĩnh vực snack lành mạnh và đã làm các nhà phân tích bất ngờ với trung bình vượt lợi nhuận 15,71%. Canoo sản xuất xe điện với công nghệ nền tảng độc quyền, ghi nhận lợi nhuận bất ngờ trung bình 14,76%. Fortuna Mining khai thác kim loại quý ở nhiều quốc gia và đã vượt xa mong đợi với trung bình bất ngờ 53,55%. Qualcomm thiết kế chip cho di động, ô tô, AI và các ứng dụng khác, trung bình lợi nhuận bất ngờ 7,57%.

Điểm chung? Đây đều là các cổ phiếu có tỷ lệ P/E cao nhất mà các nhà đầu tư đang đặt cược cho sự tăng trưởng trong tương lai. Chìa khóa là thời điểm—bạn muốn bắt chúng khi P/E đang tăng nhưng chưa đi quá đà. Tăng giá 20% từ điểm bứt phá cho thấy xu hướng tăng đang hình thành, nhưng khi đạt hơn 100% lợi nhuận, có lẽ bạn đã muộn rồi.

Rõ ràng đây không phải lời khuyên tài chính, chỉ là chia sẻ những gì tôi đã phân tích. Thị trường thưởng cho sự kiên nhẫn và tiêu chí lọc tốt. Nếu bạn muốn xây dựng danh mục dựa trên đà tăng trưởng, hiểu tại sao các cổ phiếu có tỷ lệ P/E cao nhất có thể vượt trội là điều đáng để bạn dành thời gian.