Chỉ mới nhận ra điều gì đó đáng để thảo luận sau hoạt động thị trường tuần này. Chúng ta đã chứng kiến một số biến động nghiêm trọng gần đây với cổ phiếu phần mềm bị bán tháo do lo ngại về gián đoạn AI, và rồi sự không chắc chắn về thuế quan đã tác động mạnh vào cuối tháng. Nhưng thành thật mà nói, những đợt điều chỉnh này chính xác là thời điểm bạn nên xem xét các cổ phiếu blue chip chất lượng.

Tôi đã theo dõi một vài cái tên thực sự đang có vị thế rất tốt ngay bây giờ, và tất cả chúng đều có điểm chung thú vị - chúng đang tìm ra các góc tiếp cận độc đáo để tận dụng AI thay vì chỉ là các cổ phiếu phần mềm chung chung.

Đầu tiên là Deere & Co. Cổ phiếu này thật sự rất thú vị để theo dõi. Họ không cố gắng cạnh tranh với các công ty phần mềm trên sân nhà của họ. Thay vào đó, họ đưa AI vào nông nghiệp thông qua các máy kéo tự hành, hệ thống camera nhận diện cỏ dại và phun thuốc trừ sâu, cùng các công cụ bảo trì dự đoán. Phần hay là công nghệ này đi kèm với thiết bị của họ, khiến việc thay thế rất khó khăn. Lòng trung thành của thương hiệu với nông dân gần như không ai sánh kịp. Cổ phiếu đã tăng 35% trong năm nay, nhưng ngay cả sau đà tăng đó, tuần rồi họ đã giảm khoảng 5% do lo ngại về thuế quan. Tỷ lệ P/E cao là 34 lần, nhưng xét những gì họ đang xây dựng, cảm giác điều này là hợp lý.

Tiếp theo là GE Vernova. Nhu cầu năng lượng sắp tăng mạnh nhờ các trung tâm dữ liệu AI, và công ty này sản xuất turbine năng lượng từ khí đốt, hạt nhân, thủy điện và gió. Họ đã tăng 34% trong năm nay và thực sự đã phục hồi tuần rồi trong khi mọi thứ khác giảm giá. Họ có mức giá cao 50 lần lợi nhuận, nhưng thực tế là họ là một trong số ít các công ty có vị thế để đáp ứng nhu cầu hạ tầng năng lượng từ sự mở rộng của AI. Đáng chú ý là - họ mới niêm yết công khai vào năm 2024, nên không phải là cổ phiếu blue chip truyền thống theo thời gian, nhưng các tài sản nền tảng xuất phát từ việc GE chia tách, điều này mang lại độ tin cậy thực sự.

Microsoft là cổ phiếu contrarian thú vị ở đây. Giảm gần 30% so với đỉnh, điều này thật sự khắc nghiệt, nhưng các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp vẫn không thay đổi. Mọi người tập trung vào câu chuyện gián đoạn phần mềm, nhưng họ đang bỏ lỡ bức tranh lớn hơn. Azure đang phát triển nhanh, họ sở hữu 27% OpenAI, cộng thêm Windows, game và LinkedIn. Nhiều nguồn doanh thu đồng nghĩa với nhiều cách để chiến thắng cùng AI. Tỷ lệ P/E của họ đã co lại còn 24.5 - rẻ hơn cả S&P 500 và là một trong những cổ phiếu rẻ nhất trong nhóm Bảy Tuyệt Vời. Nếu họ đạt tăng trưởng trung bình phần trăm đôi số như kỳ vọng, định giá này trông rất hấp dẫn.

Điểm chung của cả ba cổ phiếu blue chip này? Tất cả đều là doanh nghiệp thực sự với sản phẩm rõ ràng, lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, và có sự tiếp xúc thực sự với cơn sốt AI - không chỉ là các công ty phần mềm hy vọng tồn tại qua gián đoạn. Những đợt điều chỉnh thị trường tệ trong khoảnh khắc, nhưng chúng tạo ra các cơ hội như thế này.