Vừa mới theo dõi thị trường vàng và thành thật mà nói, hiện tại có một số động thái thú vị đang diễn ra. Tình hình Trung Đông leo thang khá đáng kể khi Mỹ và Israel tấn công Iran vào cuối tuần, và Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công quy mô lớn trên khắp Vịnh Ba Tư. Các quốc gia Vịnh như Qatar, Bahrain, Jordan và Kuwait đều phải chặn đứng các tên lửa sắp tới. Loại sốc địa chính trị này luôn khiến dòng tiền chảy vào các nơi trú ẩn an toàn, và vàng là người hưởng lợi rõ ràng nhất.

Nhìn vào các con số, vàng đã tăng khoảng 2% chỉ trong ngày hôm qua và 4,84% trong năm ngày qua. Trong khung thời gian dài hơn, còn ấn tượng hơn - tăng 52,41% trong sáu tháng và 87,17% trong năm qua. Chỉ số biến động đã tăng 21% kể từ cuối tháng Hai, điều này cho thấy thị trường đang cảm thấy lo lắng như thế nào lúc này. Đây chính xác là môi trường mà các nhà đầu tư bắt đầu nghĩ đến việc phòng ngừa rủi ro danh mục.

Các nhà phân tích của JPMorgan dự đoán một mức tăng phí rủi ro ngắn hạn khoảng 5-10% cho giá vàng dựa trên những gì đang xảy ra về mặt địa chính trị. Kịch bản cơ sở của họ là vàng có thể đạt mức 6.300 USD mỗi ounce vào cuối năm nếu các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư tiếp tục duy trì nhu cầu. Nếu tình hình Trung Đông kéo dài, giá dầu cao hơn và áp lực tài chính có thể tạo ra một lý do mạnh mẽ hơn để đầu tư vào vàng dài hạn.

Chiến lược thông minh ở đây không phải là cố gắng bắt đỉnh thị trường qua giao dịch tích cực. Thay vào đó, bạn nên nghĩ đến việc xây dựng vị thế vàng vững chắc qua các ETF bằng cách mua vào khi giá giảm. Khi các cú sốc địa chính trị lắng xuống, các khoản lợi nhuận nhanh chóng đó thường sẽ giảm nhiệt, vì vậy kiên nhẫn là điều quan trọng.

Đối với việc tiếp xúc trực tiếp với vàng vật chất, có một số lựa chọn vững chắc. GLD (SPDR Gold Shares) là ETF thanh khoản nhất với trung bình 23,31 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày, và có quy mô tài sản lớn nhất là 183,21 tỷ USD. Nếu bạn nghĩ dài hạn và muốn giảm thiểu chi phí, các lựa chọn rẻ nhất là GLDM và IAUM với phí hàng năm lần lượt là 0,10% và 0,09%. IAU và SGOL cũng đáng xem xét tùy theo nhu cầu cụ thể của bạn. Các ETF vàng vật chất này đặc biệt phù hợp cho các nhà đầu tư tại các thị trường như Singapore muốn tiếp cận vàng qua các sản phẩm ETF vàng Singapore.

Bây giờ, nếu bạn muốn tiếp xúc đòn bẩy với đà tăng của vàng, các ETF khai thác mỏ là một câu chuyện khác. GDX (VanEck Gold Miners ETF) là ETF thanh khoản nhất trong lĩnh vực này với trung bình 31,65 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày và 35,11 tỷ USD tài sản. SGDM và SGDJ có phí thấp nhất là 0,50%. Chỉ nhớ rằng các ETF khai thác mỏ làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro - bạn không trực tiếp mua vàng, mà là mua các công ty khai thác vàng.

Điểm chung là trong môi trường không chắc chắn như hiện nay, vàng nên có mặt trong hầu hết các danh mục như một biện pháp phòng ngừa rủi ro. Dù bạn chọn tiếp xúc vật chất hay qua các công ty khai thác, điều này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian của bạn. Nhưng với tất cả những gì đang diễn ra về mặt địa chính trị lúc này, có lẽ đã đến lúc bạn nên nghĩ về mức độ tiếp xúc của mình.