Đã tìm hiểu về cách các ngân hàng thực sự đặt lãi suất vay, và có một khái niệm nền tảng mà hầu hết mọi người bỏ qua. Tất cả đều dựa vào lãi suất cơ bản - về cơ bản là lãi suất mà các ngân hàng tính cho khách hàng có khả năng tín dụng cao nhất của họ. Hãy xem nó như mức lãi suất sàn, mức cơ sở mà mọi thứ khác đều dựa vào.

Điều thú vị là hầu hết người vay lại không liên kết rõ ràng với cơ chế này. Ngân hàng dành lãi suất cơ bản cho khách hàng tốt nhất của họ - các khách hàng doanh nghiệp lớn có nền tảng tài chính vững chắc. Còn chúng ta? Chúng ta sẽ trả lãi suất cơ bản cộng thêm một khoản phí chênh lệch. Vì vậy, nếu bạn xem xét thẻ tín dụng, có thể là lãi suất cơ bản cộng 10%, hoặc đối với khoản vay cá nhân, có thể còn cao hơn tùy thuộc vào hồ sơ tín dụng của bạn.

Đây là phần liên quan đến hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra lãi suất quỹ liên bang, về cơ bản là lãi suất mà các ngân hàng tính cho nhau để vay qua đêm. Có một quy tắc cũ: lãi suất cơ bản bằng lãi suất quỹ liên bang cộng 3%. Khi Fed điều chỉnh, thường một ngân hàng sẽ công bố thay đổi lãi suất cơ bản cùng ngày, và sau đó toàn bộ hệ thống sẽ phản ứng - thẻ tín dụng, vay thế chấp, hạn mức tín dụng đều bắt đầu thay đổi.

Điều mà hầu hết mọi người không nhận ra là lãi suất cơ bản chỉ thay đổi khi lãi suất quỹ liên bang thay đổi. Điều này khác với các chuẩn mực khác như LIBOR hoặc lãi suất Kho bạc, vốn dao động hàng ngày dựa trên điều kiện thị trường. Điều này tạo ra hiệu ứng trễ - nợ lãi suất biến động của bạn không ngay lập tức tăng vọt khi lãi suất thay đổi, nhưng cuối cùng sẽ theo sau.

Trong lịch sử, chúng ta đã thấy lãi suất cơ bản dao động mạnh mẽ. Vào thập niên 80 và 90, bạn thường thấy lãi suất ở mức hai chữ số. Rồi đến năm 2008 - lãi suất giảm xuống mức thấp kỷ lục khoảng 3,25%. Sau đó tăng trở lại từ 2015 đến 2020, rồi lại bị ảnh hưởng nặng trong đại dịch. Mỗi chu kỳ đều cho bạn biết về hướng đi của nền kinh tế.

Tại sao điều này lại quan trọng với bạn ngay bây giờ? Nếu bạn có nợ lãi suất biến đổi - thẻ tín dụng, vay thế chấp điều chỉnh, hạn mức vay vốn thế chấp nhà - bạn trực tiếp chịu ảnh hưởng từ biến động của lãi suất cơ bản. Khi nó tăng, khoản thanh toán hàng tháng của bạn có thể tăng lên. Khi nó giảm, bạn được hưởng lợi. Các sản phẩm cố định lãi suất như vay thế chấp truyền thống và một số khoản vay sinh viên hoạt động dựa trên các chỉ số khác như SOFR, nên ít bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất cơ bản hơn.

Cách thực tế là theo dõi các xu hướng này. Nếu bạn dự định vay nợ, việc hiểu rõ lãi suất cơ bản hiện tại và xu hướng dự kiến sẽ giúp bạn có cái nhìn thực tế về chi phí vay mượn. Đó là dạng kiến thức nền tảng giúp bạn thay đổi cách thời điểm đưa ra các quyết định tài chính lớn.