Hầu hết các nhà giao dịch phá sản tài khoản của họ đều đổ lỗi cho mọi người ngoại trừ chính mình. Họ chỉ trích thao túng thị trường, giao dịch nội gián, các nhà chơi lớn thao túng trò chơi. Nhưng vấn đề là - những người chiến thắng không dành thời gian để biện hộ. Họ tập trung vào việc hiểu cách thị trường thực sự hoạt động.

Và đúng vậy, thao túng thị trường chứng khoán hoàn toàn có thật. Nó đã diễn ra từ thời Jesse Livermore thực hiện các cuộc tấn công gấu và các anh em Hunt thao túng thị trường bạc. Ngày nay là spoofing, giao dịch wash, pump and dump. Trò chơi không thay đổi, chỉ là các chiến thuật.

Sự thật tàn nhẫn? Khi có tiền lớn tham gia, mọi người sẽ tìm cách gian lận hệ thống. Dù hợp pháp hay không, điều này xảy ra liên tục. Nhưng đây là lợi thế mà hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ bỏ lỡ - hiểu các chiến thuật thao túng này thực sự giúp bạn kiếm lợi từ chúng thay vì bị phá hủy bởi chúng.

Hãy để tôi phân tích năm chiến thuật chính mà tôi thường thấy:

Thông tin giả có lẽ là rõ ràng nhất. Một nhà chơi lớn hoặc nhà điều hành có khả năng truyền thông lan truyền các câu chuyện lạc quan hoặc bi quan để đẩy thị trường theo hướng của họ. Các nhà quảng bá cổ phiếu penny liên tục làm điều này. Cách tôi chơi? Tôi chống lại cú tăng ban đầu. Chờ đợi sự phấn khích giảm nhiệt, rồi giao dịch theo hướng ngược lại. Đặc biệt hiệu quả khi tin đồn hóa ra là rác rưởi.

Pump and dump chỉ là thông tin giả trên steroids. Hàng triệu email gửi đến hộp thư của nhà đầu tư bán lẻ, quảng cáo một cổ phiếu ít người biết đến, dòng tiền đổ vào, khối lượng bùng nổ, rồi các nhà quảng bá bán hết cổ phiếu của họ và cổ phiếu sụp đổ. Bạn cũng có thể kiếm lợi ở đây bằng cách chống lại đà tăng và short khi sụp đổ không thể tránh khỏi xảy ra.

Spoofing là phần phức tạp hơn. Các nhà giao dịch tinh vi đặt các lệnh lớn mà họ không có ý định thực hiện. Các nhà giao dịch khác thấy những "lệnh cá voi" này và theo vào. Trước khi thực hiện, kẻ spoofing rút lệnh, giao dịch của bạn được thực hiện với giá tệ hơn, và bạn bị mắc kẹt giữ cổ phiếu. Phòng thủ tốt nhất? Đừng giao dịch trong ngày. Nếu làm, bạn cần kỹ năng thực sự để nhận biết khi điều này xảy ra.

Giao dịch wash là khi một nhà chơi lớn liên tục mua bán cùng một cổ phiếu qua lại, đẩy khối lượng giả tạo lên. Nhà bán lẻ thấy khối lượng tăng vọt và nghĩ có chuyện gì đó đang xảy ra. Thật ra không phải vậy. Các nhà đầu tư dài hạn hầu như không cảm nhận được điều này.

Gây gổ gấu là đơn giản - bán ra số lượng lớn, làm giá sụp đổ, kích hoạt các lệnh dừng lỗ, tạo ra sự hoảng loạn bán tháo, kiếm lợi từ hỗn loạn.

Điều phân biệt những người sống sót với những người bị phá hủy là tư duy dài hạn. Thao túng thị trường chứng khoán gây ảnh hưởng nặng nề nhất đến các nhà giao dịch trong ngày và các nhà chơi ngắn hạn. Đúng, thao túng tập trung cũng có thể xảy ra trong thời gian dài hơn, nhưng xu hướng giá mà nó tạo ra thực sự có thể khai thác được cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Bảo vệ thực sự? Tránh các cổ phiếu ít giao dịch, có khối lượng thấp. Đây là sân chơi thao túng. Và khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy luôn cảnh giác với những gì thực sự đang diễn ra so với tiếng ồn xung quanh.

Các nhà đầu tư hiểu rõ các chiến thuật thao túng này và nghĩ dài hạn luôn thắng thế. Trò chơi đã bị gian lận, chắc chắn rồi. Nhưng một khi bạn biết luật chơi, bạn có thể chơi thông minh hơn phần còn lại.