Chỉ mới nhận ra rằng nhiều nhà giao dịch mới không thực sự hiểu chuyện gì xảy ra khi một cái bẫy gấu bắt họ bất ngờ. Để tôi phân tích mô hình giao dịch này vì nó thực sự khá quan trọng để biết.

Vì vậy, đây là điều về gấu và bò trong thị trường. Một nhà đầu tư bò tin rằng giá sẽ tăng. Một nhà đầu tư gấu thì ngược lại - họ đặt cược vào sự giảm giá. Các thuật ngữ này xuất phát từ cách các loài động vật tấn công, bò cắn lên và gấu vồ xuống. Khi thị trường rộng giảm 20% hoặc hơn, người ta gọi đó là thị trường gấu. Khi nó đảo chiều và đạt mức cao mới, đó là bắt đầu của thị trường bò.

Bây giờ, chính xác bẫy gấu là gì? Đó là khi giá giảm mạnh và trông có vẻ như đang hướng xuống thấp hơn, vì vậy các nhà giao dịch gấu nhảy vào với các vị thế bán khống nghĩ rằng họ sẽ kiếm lời từ sự giảm tiếp theo. Nhưng rồi thị trường đột nhiên đảo chiều và đi lên trở lại. Những nhà giao dịch đã đặt cược vào việc giảm nữa? Họ bây giờ bị mắc kẹt trong các vị thế thua lỗ, mất tiền khi giá tăng.

Cơ chế khá đơn giản nếu bạn hiểu các mức hỗ trợ. Trong phân tích kỹ thuật, hỗ trợ là nơi các nhà đầu tư đã từng mua cổ phiếu và cung cấp cầu. Khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ này, các nhà giao dịch thường mong đợi sẽ còn bán nữa phía trước. Nhưng đôi khi sự phá vỡ đó là giả - giá bật trở lại ngay lập tức. Đó chính là bẫy gấu của bạn đang hoạt động. Các nhà giao dịch mong đợi giảm tiếp, nhưng thay vào đó họ bị quăng đi theo hướng ngược lại.

Điều thú vị là: nếu bạn là một nhà đầu tư mua và giữ dài hạn bình thường, thì bẫy gấu thực sự không phải là mối đe dọa đối với bạn. Hầu hết các nhà đầu tư trung bình đều có xu hướng lạc quan, mong đợi thị trường sẽ tăng theo thời gian. Bán khống không phải là điều mà các nhà đầu tư thông thường làm. Thực ra, khi giá giảm tạm thời, các nhà đầu tư dài hạn có thể tận dụng cơ hội để mua thêm cổ phiếu với giá thấp hơn. Nếu thị trường cuối cùng phục hồi lên mức cao mới như lịch sử đã chứng minh, thì các nhà đầu tư đó sẽ hưởng lợi từ việc giữ cổ phiếu qua đợt giảm.

Phía ngược lại cũng tồn tại - bẫy bò hoạt động theo cách ngược lại. Giá tăng đột biến và thu hút các nhà đầu tư lạc quan, rồi sau đó sụp đổ. Cái này có thể thực sự bắt nhiều nhà đầu tư trung bình hơn cả bẫy gấu.

Kết luận: bẫy gấu về cơ bản là một cú lừa để bắt các nhà giao dịch đặt cược chống lại thị trường. Nếu bạn không bán khống cổ phiếu, thì thật sự không cần lo lắng về điều này. Nhưng nếu bạn đang nghĩ đến việc bán khống để kiếm lợi từ sự giảm giá, bạn chắc chắn cần hiểu cách các mô hình này hoạt động trước khi mạo hiểm tiền thật vào chiến lược đó.