Bạn có từng tự hỏi tại sao một số khoản đầu tư ETF lại ăn mòn lợi nhuận của bạn nhiều hơn những khoản khác không? Thực ra, có một con số cụ thể giải thích điều này, và khi bạn hiểu rõ tỷ lệ chi phí hợp lý cho một ETF thực sự là gì, bạn sẽ đưa ra những quyết định thông minh hơn với số tiền của mình.

Vậy tỷ lệ chi phí là gì chính xác? Nó về cơ bản là khoản phí hàng năm mà quỹ tính phí bạn, được thể hiện dưới dạng phần trăm của khoản đầu tư của bạn. Nếu bạn có 1.000 đô la trong một quỹ với tỷ lệ chi phí 1%, quỹ đó sẽ lấy 10 đô la mỗi năm chỉ để vận hành. Những khoản phí này được trừ trực tiếp từ tài sản của quỹ, nghĩa là chúng làm giảm trực tiếp số tiền bạn thực sự kiếm được.

Những khoản phí này đến từ đâu? Các ETF phân chia chi phí của mình thành một vài nhóm chính. Có phí quản lý dành cho người điều hành quỹ. Sau đó là các chi phí hành chính cho kế toán, pháp lý và việc giữ hồ sơ. Một số quỹ còn tính phí marketing và phân phối (những khoản phí 12b-1 mà bạn có thể nghe thấy). Có phí bảo quản để giữ an toàn cho chứng khoán. Và cuối cùng là các chi phí vận hành khác không phù hợp ở đâu khác.

Bây giờ đây là phần thú vị. Tỷ lệ chi phí hợp lý cho một ETF so với các khoản đầu tư khác là gì? Theo dữ liệu năm 2023, ETF cổ phiếu theo chỉ số trung bình đạt trung bình 0,15% và ETF trái phiếu theo chỉ số trung bình 0,11%. So sánh với các quỹ tương hỗ là 0,42% cho cổ phiếu và 0,37% cho trái phiếu. Đó là một sự khác biệt khá lớn. Lý do ETF rẻ hơn là cấu trúc của chúng — chúng được giao dịch như cổ phiếu trên các sàn giao dịch và thường được quản lý thụ động, điều này giúp giảm chi phí vận hành.

Nhưng đây là điều quan trọng: không phải tất cả ETF đều giống nhau. Các quỹ thụ động theo dõi chỉ số như S&P 500 thường rất rẻ. Các ETF hoạt động tích cực, có các chuyên gia chọn cổ phiếu? Những quỹ này đắt hơn vì liên quan đến nhiều nghiên cứu và phân tích hơn.

Vậy làm thế nào để bạn thực sự tìm ra tỷ lệ chi phí hợp lý cho một ETF phù hợp với các quỹ bạn đang xem xét? Bắt đầu với bản cáo bạch — đó là tài liệu do nhà cung cấp quỹ xuất bản, chứa tất cả các chi tiết. Bạn thường có thể tìm thấy nó trên trang web của họ. Các trang web phân tích tài chính là một kho báu khác; chỉ cần nhập mã chứng khoán và bạn sẽ thấy tỷ lệ chi phí cùng với dữ liệu hiệu suất. Và nếu bạn dùng nền tảng môi giới, bạn có thể so sánh nhiều ETF cùng lúc ngay tại đó.

Điều quan trọng nhất: tỷ lệ chi phí rất quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Trong hàng thập kỷ đầu tư, ngay cả chênh lệch 0,5% cũng tích tụ thành số tiền lớn. Đó là lý do tại sao hiểu rõ tỷ lệ chi phí hợp lý cho một ETF — và so sánh nó với các lựa chọn khác — là một trong những cách dễ nhất để nâng cao lợi nhuận dài hạn của bạn mà không phải chịu thêm rủi ro.